證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)定于2020年9月24日召開2020年第142次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，屆時(shí)將審核浙江東亞藥業(yè)股份有限公司(下稱：東亞藥業(yè))的首發(fā)上市事項(xiàng)。此次IPO，東亞藥業(yè)擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過2840萬新股，預(yù)計(jì)募集資金6.90億元，將投向以下項(xiàng)目：年產(chǎn)頭孢類藥物關(guān)鍵中間體7-ACCA200噸、7-ANCA60噸技術(shù)改造項(xiàng)目、年產(chǎn)586噸頭孢類原料藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目二期工程、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
東亞藥業(yè)主要從事化學(xué)原料藥、醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要涵蓋抗細(xì)菌類藥物(β-內(nèi)酰胺類和喹諾酮類)、抗膽堿和合成解痙藥物(馬來酸曲美布汀)、皮膚用抗真菌藥物等多個(gè)用藥領(lǐng)域。2016年-2019年上半年，東亞藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.84億元、7.29億元、8.57億元、4.95億元;歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)6674.75萬元、5574.27萬元、10933.74萬元、8510.12萬元。東亞藥業(yè)的實(shí)際控制人為池正明和池騁父子。值得注意的是，池正明和池騁均擁有澳大利亞永久居留權(quán)。
雖然報(bào)告期內(nèi)東亞藥業(yè)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)之中，但是此次IPO東亞藥業(yè)仍然存在不少問題！首先，筆者發(fā)現(xiàn)東亞藥業(yè)的董事會(huì)秘書曾在本次IPO的主承銷商?hào)|興證券任職長(zhǎng)達(dá)五年之久，而對(duì)于這一關(guān)聯(lián)關(guān)系，招股書中并未作出風(fēng)險(xiǎn)提示！其次，通過公開信息查詢還可以發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)東亞藥業(yè)存在多起訴訟案件沒有結(jié)案，這些訴訟的具體影響還有待進(jìn)一步評(píng)估，目前還不能確定是否會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成重大影響，但是招股書中對(duì)于這些訴訟未作出任何披露！
高管曾長(zhǎng)年任職主承銷商
筆者發(fā)現(xiàn)，東亞藥業(yè)的高管竟然曾長(zhǎng)年任職于東興證券，而東興證券正是本次IPO的主承銷商。截止到最新招股書中披露日，東亞藥業(yè)的董事會(huì)秘書為徐志堅(jiān)，而徐志堅(jiān)在東興證券曾任職長(zhǎng)達(dá)5年之久！這一關(guān)聯(lián)關(guān)系勢(shì)必會(huì)影響到東興證券作為保薦人的獨(dú)立性！由此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)不可估量，而招股書中對(duì)此未作出任何風(fēng)險(xiǎn)提示！
對(duì)于徐志堅(jiān)的簡(jiǎn)介，招股書中披露如下，徐志堅(jiān)1982年8月出生，中國(guó)國(guó)籍無境外永久居留權(quán)。2005年9月至2007年1月，任無錫太湖會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)員；2007年3月至2007年10月，任無錫凱龍汽車制造有限公司成本會(huì)計(jì)；2007年10月至2013年10月，任江蘇公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）高級(jí)審計(jì)師；2013年10月至2018年11月，任東興證券股份有限公司員工。2019年1月至今，任浙江東亞藥業(yè)股份有限公司董事會(huì)秘書。
可以看出，擔(dān)任東亞藥業(yè)的董事會(huì)秘書之前，徐志堅(jiān)在東興證券任職時(shí)間長(zhǎng)達(dá)5年之久！由此可以推測(cè)在請(qǐng)東興證券擔(dān)任主承銷商之前，徐志堅(jiān)很可能和東亞藥業(yè)的管理層已經(jīng)認(rèn)識(shí)！而且徐志堅(jiān)的具體職務(wù)都是和會(huì)計(jì)相關(guān)，那么可以推測(cè)其對(duì)于招股書中的會(huì)計(jì)處理了如指掌！這就難以避免本次IPO的招股書很可能存在未做披露的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)！
此外，本次IPO的保薦人以及主承銷商?hào)|興證券自身的問題本來就不小。東興證券在今年3月還因?yàn)楸Ｋ]書制作粗糙被證監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)！東興證券保薦大勝達(dá)的可轉(zhuǎn)債發(fā)行項(xiàng)目在2020年3月收到了證監(jiān)會(huì)的反饋意見，證監(jiān)會(huì)在問詢函中直指保薦書制作粗糙的問題以及保薦書中部分陳述“答非所問”。
具體經(jīng)過如下，東興證券在早前提交的《募集說明書》中，涉及兩項(xiàng)明顯的問題：其一是對(duì)于“報(bào)告期內(nèi)公司、控股股東及實(shí)際控制人所作出的重要承諾及承諾的履行情況”，東興證券僅列舉了相關(guān)的承諾，未說明履行情況。其次是，對(duì)于“發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉及的重大訴訟、仲裁或行政處罰情況”，東興證券申報(bào)材料中存在粗糙的問題。
報(bào)告期內(nèi)存訴訟案件未作披露
招股書中寫道，截至本招股說明書簽署日，東亞藥業(yè)及控股子公司不存在重大訴訟或仲裁事項(xiàng)。但是筆者通過公開信息查詢發(fā)現(xiàn)，在報(bào)告期內(nèi)東亞藥業(yè)及控股子公司存在多起訴訟，而招股書中都沒有作出披露！
2019年8月，張秀富由于將浙江東亞藥業(yè)股份有限公司告上了法庭。此次案件的關(guān)聯(lián)案號(hào)為浙三門勞人仲案（2019)336號(hào)，法院為浙江省勞動(dòng)人事爭(zhēng)議仲裁委員會(huì)。從目前的案件進(jìn)展來看，仍處于審理之中，并未結(jié)案，目前無法確定該案件是否會(huì)對(duì)東亞藥業(yè)造成重大影響！該案件的具體情況，東亞藥業(yè)的招股書中只字未提！但是東亞藥業(yè)卻斬釘截鐵地說報(bào)告期內(nèi)不存在重大訴訟或仲裁事項(xiàng)！這顯然不合理！
不僅如此，在報(bào)告期外，東亞藥業(yè)還存在很多在審理中的訴訟。由于最新的招股書截止日期在2019年12月，這些案件顯然沒有在招股書中出現(xiàn)，由此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也值得投資者注意！2020年9月，由于買賣合同糾紛問題，東亞藥業(yè)的控股子公司浙江東邦藥業(yè)有限公司與海南省金島制藥廠對(duì)簿公堂！此次訴訟的案號(hào)為（2020)浙1082民初5915號(hào)，承辦部門為臨海市人民法院。
此外，還值得注意的是，東亞藥業(yè)在報(bào)告期內(nèi)子有一家子公司出現(xiàn)了巨幅虧損，但是招股書中對(duì)于這家子公司虧損的原因并未作出說明！報(bào)告期內(nèi)，東亞藥業(yè)有三家全資子公司，分別為江西善淵藥業(yè)有限公司、浙江東邦藥業(yè)有限公司、上海右手醫(yī)藥科技開發(fā)有限公司。其中，江西善淵在2018年的虧損幅度高達(dá)了1876萬元！招股書中只披露了江西善淵2018年的財(cái)務(wù)情況，并且對(duì)于這一年的虧損原因也沒有披露！