1、報(bào)告期內(nèi),圖南合金營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)大幅增長(zhǎng)以及海外收入快速增長(zhǎng)的原因及合理性;(2)說(shuō)明發(fā)行人客戶集中度較高的原因及合理性,是否屬于行業(yè)慣例;(3)說(shuō)明發(fā)行人獲取客戶資源的方式、合作模式及銷售流程,是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)情形;(4)說(shuō)明發(fā)行人對(duì)第一大客戶是否存在重大依賴,第一大客戶銷售回款情況,是否存在放寬信用期擴(kuò)大銷售的情況;(5)結(jié)合報(bào)告期客戶的拓展情況、各報(bào)告期末在手訂單情況,說(shuō)明發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的持續(xù)性與穩(wěn)定性,是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn);(6)結(jié)合停工復(fù)工情況、日常訂單及重大合同的履行情況、2020年一季度、上半年的預(yù)計(jì)產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量及與去年同期對(duì)比情況,說(shuō)明新冠疫情對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況的影響,是否對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、圖南合金主要原材料為電解鎳。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)上海炬嘉和上海正寧提供的電解鎳在定價(jià)原則、價(jià)格、信用期、質(zhì)量、具體應(yīng)用領(lǐng)域或產(chǎn)品上的差異,并結(jié)合最終來(lái)源說(shuō)明供貨是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性;(2)2018年發(fā)行人首次向上海正寧采購(gòu)的電解鎳單價(jià)低于向上海炬嘉采購(gòu)單價(jià)的原因及合理性,是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化等利益輸送問(wèn)題;(3)電解鎳的市場(chǎng)供需情況以及報(bào)告期內(nèi)價(jià)格走勢(shì)情況,電解鎳的價(jià)格波動(dòng)對(duì)報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響,發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施及有效性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、報(bào)告期內(nèi),圖南合金主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐年上升,各類產(chǎn)品毛利率波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)各產(chǎn)品毛利率差異較大、個(gè)別客戶銷售毛利率為負(fù)、增長(zhǎng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性;(2)直銷和經(jīng)銷的價(jià)格確定依據(jù)及其公允性,直銷和經(jīng)銷單價(jià)差異的合理性,是否存在經(jīng)銷商為發(fā)行人代墊成本、費(fèi)用或向發(fā)行人輸送利益的情形;(3)各類產(chǎn)品毛利率持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性,發(fā)行人部分產(chǎn)品維持相對(duì)較高毛利率是否具備持續(xù)性與穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2020年3月26日