1、優(yōu)彩環(huán)保主營業(yè)務(wù)為滌綸纖維及其制品的生產(chǎn)及銷售,報告期內(nèi)新增低熔點纖維產(chǎn)品、非織造布產(chǎn)品并銷售半成品切片。請發(fā)行人代表說明:(1)再生滌綸短纖維行業(yè)整體開工不足的情況下,發(fā)行人產(chǎn)能利用率持續(xù)超過100%的原因及合理性,超產(chǎn)能生產(chǎn)是否符合安全、環(huán)保等方面規(guī)定,是否存在處罰風(fēng)險;(2)再生滌綸的產(chǎn)品性能與原生滌綸存在一定差距且價格差異逐年縮小的情況下,下游客戶選擇再生滌綸短纖維的原因及商業(yè)合理性,雙方合作穩(wěn)定性是否受到影響;(3)棉型再生滌綸短纖維報告內(nèi)銷量、收入大幅減少、毛利率大幅下滑的原因及合理性,未來發(fā)展趨勢及業(yè)務(wù)規(guī)劃,相關(guān)生產(chǎn)線改造及未來產(chǎn)能變化情況,是否對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;(4)報告期內(nèi)新增低熔點纖維產(chǎn)品和非織造布產(chǎn)品的原因及合理性,與再生滌綸短纖維在工藝、人員、市場方面是否具有協(xié)同效應(yīng);低熔點纖維產(chǎn)品2019年收入大幅增加的原因及可持續(xù)性;以貿(mào)易商為主的客戶結(jié)構(gòu)是否符合行業(yè)慣例,終端銷售是否真實;(5)新冠肺炎疫情對發(fā)行人經(jīng)營情況的具體影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
2、優(yōu)彩環(huán)保主要產(chǎn)品再生滌綸纖維的主要原料為再生PET瓶片和再生PET泡料。請發(fā)行人代表說明:(1)直接采購及通過子公司間接采購再生PET瓶片和再生PET泡料的具體情況,相關(guān)內(nèi)控是否健全,采購相關(guān)單據(jù)是否可以驗證;對個人供應(yīng)商的過磅單、原料計價檢測單的保存是否完整,編號是否連續(xù),是否全部入賬;(2)再生PET瓶片和再生PET泡料的采購定價機制及具體標準,報告期內(nèi)是否發(fā)生變化,與申報材料披露的采購單價變動是否一致;(3)2018年起發(fā)行人前五大自然人或個體工商戶供應(yīng)商均集中于江陰祝塘經(jīng)營的合理性,相關(guān)供應(yīng)商的采購金額及占比情況,采購單價與其他區(qū)域供應(yīng)商對比是否具有合理性;(4)再生PET瓶片和再生PET泡料兩種原料單耗報告期內(nèi)的變動是否正常。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
3、請優(yōu)彩環(huán)保代表:(1)說明持續(xù)享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策是否具有較大不確定性,經(jīng)營成果是否對稅收優(yōu)惠構(gòu)成嚴重依賴,相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分;(2)說明不同類型產(chǎn)品的運輸及運費承擔(dān)方式是否符合行業(yè)慣例,發(fā)行人報告期內(nèi)客戶自提數(shù)量及自提比例逐年上升的原因及合理性;(3)結(jié)合工藝、功能、市場定價及原料單價等因素,說明再生有色滌綸短纖維毛利率持續(xù)高于原生滌綸短纖維的原因及合理性;產(chǎn)業(yè)型纖維毛利率高于棉型的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
發(fā)行監(jiān)管部
2020年5月21日