1、報告期內(nèi)，越劍智能主營業(yè)務收入持續(xù)快速增長，綜合毛利率呈現(xiàn)下降趨勢。請發(fā)行人代表：（1）說明主營業(yè)務收入持續(xù)增長的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況一致；（2）說明銷售區(qū)域集中的原因及合理性，發(fā)行人的市場競爭優(yōu)勢，是否具有進一步開拓國內(nèi)市場的能力；（3）結合報告期內(nèi)的產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率情況，說明營業(yè)收入增長的合理性，是否面臨安全生產(chǎn)方面的風險隱患或風險；（4）說明采用成本加成的模式下，報告期內(nèi)成本與收入增長的配比關系，毛利率波動的原因及合理性，是否存在進一步下滑的趨勢；（5）說明銷售費用率和管理費用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性、可持續(xù)性；（6）結合報告期各期末在手訂單情況，說明收入增長的可持續(xù)性、穩(wěn)定性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期內(nèi)，越劍智能外協(xié)采購占比均超過40%。請發(fā)行人代表說明：（1）外協(xié)金額占比較大的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）主要外協(xié)廠商的基本情況，與發(fā)行人及其股東、實際控制人、董監(jiān)高是否存在關聯(lián)關系；部分外協(xié)廠商對發(fā)行人交易金額占其自身收入比例較高的原因及合理性；（3）外協(xié)采購的定價依據(jù)及其公允性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期內(nèi)，越劍智能絕大部分生產(chǎn)經(jīng)營用地被列入拆遷計劃。請發(fā)行人代表說明：（1）搬遷協(xié)議是否已經(jīng)簽署，協(xié)議的主要內(nèi)容、對搬遷時間及期限的具體要求；（2）新廠房建設目前的具體進展情況，新廠房預計竣工時間、驗收時間、投入使用時間，與搬遷協(xié)議的具體要求是否相匹配；新建廠房是否已達到預計可使用狀態(tài)，是否存在未及時轉固等情況，是否符合企業(yè)會計準則的相關規(guī)定；（3）搬遷期間客戶訂單的處理，是否存在停產(chǎn)、不能正常經(jīng)營或無法及時供貨等經(jīng)營風險，是否會導致客戶流失，發(fā)行人擬采取的應對措施；（4）整體搬遷對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況的影響，是否對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及持續(xù)經(jīng)營能力構成重大不利影響，相關風險是否已經(jīng)充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2020年1月17日