1、報(bào)告期內(nèi)，博杰電子客戶較為集中，且境外銷售收入占比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）蘋果系產(chǎn)品相關(guān)銷售對(duì)發(fā)行人的收入及毛利貢獻(xiàn)情況，發(fā)行人在蘋果供應(yīng)商體系內(nèi)所處的位置、市場(chǎng)份額及核心競(jìng)爭(zhēng)力，是否存在被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代的風(fēng)險(xiǎn)，與主要客戶（包括終端客戶）合作關(guān)系的穩(wěn)定性、可持續(xù)性；（2）通過子公司香港博杰進(jìn)行境外銷售的原因及合理性，與發(fā)行人直接對(duì)境外客戶銷售模式的異同，是否存在潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；（3）中美貿(mào)易摩擦背景下，主要下游終端客戶（如蘋果、谷歌、微軟等）產(chǎn)品被納入美國征稅清單的情況，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的具體影響，擬采取的應(yīng)對(duì)措施及其有效性，相關(guān)模擬測(cè)算假設(shè)是否合理，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人：（1）說明上述問題的核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確核查意見；（2）說明對(duì)外銷收入的核查方式、內(nèi)容、比例及具體過程，核查是否全面覆蓋并對(duì)應(yīng)合同約定、貨物流轉(zhuǎn)、資金流、笫三方單據(jù)及會(huì)計(jì)處理，是否能夠合理保證外銷收入的真實(shí)性。

　　2、報(bào)告期內(nèi)，博杰電子主營業(yè)務(wù)毛利率存在一定波動(dòng)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明2018年度內(nèi)銷毛利率明顯高于其他期間毛利率水平、外銷毛利率較以前年度顯著下降的原因及合理性；（2）結(jié)合銷售單價(jià)、生產(chǎn)成本以及工藝復(fù)雜程度、市場(chǎng)需求等因素，說明工業(yè)自動(dòng)化測(cè)試設(shè)備毛利率水平高于組裝設(shè)備的原因及合理性；（3）結(jié)合各細(xì)分產(chǎn)品的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)價(jià)政策等，說明報(bào)告期內(nèi)各細(xì)分產(chǎn)品單價(jià)及毛利率波動(dòng)的原因及合理性；（4）結(jié)合主要產(chǎn)品技術(shù)儲(chǔ)備、產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力及升級(jí)迭代情況、行業(yè)地位和發(fā)展前景，說明產(chǎn)品維持較高價(jià)格及毛利率的合理性、可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報(bào)告期內(nèi)，博杰電子應(yīng)收賬款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）各報(bào)告期末應(yīng)收賬款余額與當(dāng)期營業(yè)收入、下游主要客戶經(jīng)營情況的匹配關(guān)系，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；（2）各報(bào)告期末應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、逾期、壞賬準(zhǔn)備政策及計(jì)提情況；壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（3）主要客戶報(bào)告期回款周期變化情況，是否存在信用期延長(zhǎng)的情形，是否存在通過放松信用政策增加銷售的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月31日