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齊魯銀行股份有限公司:主要風險提示
來源:領(lǐng)航財經(jīng)資訊網(wǎng) 作者:南希 發(fā)布時間:2019-06-10 11:08:32
投資者在評價本次發(fā)行時,除本招股說明書提供的其他資料外,應特別認真 地考慮下述各項風險因素。
(一)貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風險 本行服務對象以中小微企業(yè)為主,截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日,本行中型、小型及微型企業(yè)合計貸款余額分別為 700.82 億元、639.12 億元及 558.67 億元,占公司貸款總額的 85.14%、86.44%及 86.52%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小,財務信息質(zhì)量不高,抗風險能力差。宏觀經(jīng)濟 環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營情況的變化都可能導致借款人的信用風險,財務信息質(zhì)量 不高可能導致本行對中小微企業(yè)借款人的信用風險無法作出準確評估。以上情況 可能導致本行貸款損失計提不足、不良貸款增加,進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務 狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
(二)貸款集中于若干行業(yè)和客戶的風險 截至 2018 年 12 月 31 日,本行分別向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)發(fā)放貸款 179.8億元、131.74 億元,分別占公司貸款總額的 21.85%、16.00%,上述行業(yè)不良貸 款率分別為 4.08%、7.56%。如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的 衰退,則可能導致本行不良貸款大幅增加,并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人 發(fā)放新的貸款或?qū)ΜF(xiàn)有貸款進行續(xù)貸,則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績 可能會受到不利影響。截至 2018 年 12 月 31 日,本行向最大十家單一借款人發(fā)放的貸款余額合計 71.74 億元,占本行發(fā)放貸款和墊款總額的 6.04%。如果本行前十大單一借款人 貸款質(zhì)量變差,則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 (三)貸款減值準備加大計提的風險 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,本行 的客戶貸款和墊款減值損失準備分別為 37.44 億元、32.11 億元和 29.87 億元,備覆蓋率分別為 192.68%、207.08%和 205.27%。本行嚴格按照會計準則及行業(yè) 監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定,并結(jié)合宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)政策引導、借款人的經(jīng)營情況、 還款能力、還款意愿、抵質(zhì)押物的可變現(xiàn)價值、借款人和擔保人的履約能力等因 素,確定貸款減值準備計提比例。假如本行對于上述因素的估計和預期與未來實 際情況不符,本行可能需要增加計提貸款減值準備,從而對本行的財務狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
(四)與證券投資業(yè)務相關(guān)的風險 截至 2018 年 12 月 31 日,本行以公允價值計量且其變動計入當期損益的金 融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應收款項類投資余額合計為 1,090.95 億元,占總資產(chǎn)的比例為 41.05%。本行的投資業(yè)務主要包括債券投資和 金融機構(gòu)發(fā)行的債務工具投資。本行債券投資的范圍主要包括金融債券、企業(yè)債 券、政府債券和同業(yè)存單;投資金融機構(gòu)發(fā)行的債務工具的范圍主要包括信托投 資、資產(chǎn)管理計劃等。若本行所投資的上述債券的發(fā)行人的償債能力或債務投資 工具所投資產(chǎn)品的相應底層資產(chǎn)出現(xiàn)問題,本行的投資可能會面臨無法正常收回 本金和利息的情形,從而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況以及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影 響。
(五)不同區(qū)域經(jīng)營的風險 目前本行業(yè)務主要集中于濟南市,近年來本行業(yè)務的較快發(fā)展在很大程度上 受益于本行對濟南市經(jīng)濟和人文環(huán)境的深入了解和準確評估。本行在監(jiān)管政策范 圍內(nèi)還積極探索山東省內(nèi)外業(yè)務拓展的機會,在天津、青島、聊城、泰安、德州、 臨沂、濱州、東營、煙臺、日照等地開設分支行,發(fā)起成立了章丘齊魯村鎮(zhèn)銀行,并在河南、河北控股 15 家村鎮(zhèn)銀行。 盡管異地分支機構(gòu)及控股子公司對本行盈利的貢獻度穩(wěn)步提升,本行在異地 經(jīng)營過程中,仍可能出現(xiàn)對其他地區(qū)經(jīng)濟和人文環(huán)境的了解程度不足,業(yè)務擴張 不能滿足市場需求等情況。因此,本行未來在其他區(qū)域的發(fā)展面臨著一定的不確 定性,無法保證未來能夠在其他區(qū)域?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。如果本行在不同區(qū) 域經(jīng)營過程中出現(xiàn)損失,本行的經(jīng)營業(yè)績、財務狀況及業(yè)務發(fā)展前景可能受到不 利影響。
(六)資本充足率不能滿足監(jiān)管要求的風險 根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的規(guī)定,自 2013 年 1 月 1 日起, 商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于 5%,一級資本充足率不得低于 6%, 資本充足率不得低于 8%。此外,商業(yè)銀行還應當在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提 風險加權(quán)資產(chǎn)的 2.5%的儲備資本,特定情況下,商業(yè)銀行還應計提風險加權(quán)資 產(chǎn) 0-2.5%的逆周期資本。商業(yè)銀行應當在 2018 年年底前達到前述資本充足率監(jiān) 管要求。 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,本行 核心一級資本充足率分別為 10.63%、10.28%和 7.91%,一級資本充足率分別為 11.77%、11.54%和 9.42%,資本充足率分別為 14.50%、14.49%和 12.09%,符合 監(jiān)管要求。雖然本行報告期內(nèi)資本充足率符合監(jiān)管規(guī)定,但未來本行仍可能因不 能及時補充或增加資本、投資價值下降、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、監(jiān)管部門提高監(jiān)管要求、 會計準則變化等因素而無法持續(xù)滿足資本充足水平的監(jiān)管要求。
(一)貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風險 本行服務對象以中小微企業(yè)為主,截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日,本行中型、小型及微型企業(yè)合計貸款余額分別為 700.82 億元、639.12 億元及 558.67 億元,占公司貸款總額的 85.14%、86.44%及 86.52%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小,財務信息質(zhì)量不高,抗風險能力差。宏觀經(jīng)濟 環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營情況的變化都可能導致借款人的信用風險,財務信息質(zhì)量 不高可能導致本行對中小微企業(yè)借款人的信用風險無法作出準確評估。以上情況 可能導致本行貸款損失計提不足、不良貸款增加,進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務 狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
(二)貸款集中于若干行業(yè)和客戶的風險 截至 2018 年 12 月 31 日,本行分別向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)發(fā)放貸款 179.8億元、131.74 億元,分別占公司貸款總額的 21.85%、16.00%,上述行業(yè)不良貸 款率分別為 4.08%、7.56%。如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的 衰退,則可能導致本行不良貸款大幅增加,并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人 發(fā)放新的貸款或?qū)ΜF(xiàn)有貸款進行續(xù)貸,則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績 可能會受到不利影響。截至 2018 年 12 月 31 日,本行向最大十家單一借款人發(fā)放的貸款余額合計 71.74 億元,占本行發(fā)放貸款和墊款總額的 6.04%。如果本行前十大單一借款人 貸款質(zhì)量變差,則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 (三)貸款減值準備加大計提的風險 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,本行 的客戶貸款和墊款減值損失準備分別為 37.44 億元、32.11 億元和 29.87 億元,備覆蓋率分別為 192.68%、207.08%和 205.27%。本行嚴格按照會計準則及行業(yè) 監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定,并結(jié)合宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)政策引導、借款人的經(jīng)營情況、 還款能力、還款意愿、抵質(zhì)押物的可變現(xiàn)價值、借款人和擔保人的履約能力等因 素,確定貸款減值準備計提比例。假如本行對于上述因素的估計和預期與未來實 際情況不符,本行可能需要增加計提貸款減值準備,從而對本行的財務狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
(四)與證券投資業(yè)務相關(guān)的風險 截至 2018 年 12 月 31 日,本行以公允價值計量且其變動計入當期損益的金 融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應收款項類投資余額合計為 1,090.95 億元,占總資產(chǎn)的比例為 41.05%。本行的投資業(yè)務主要包括債券投資和 金融機構(gòu)發(fā)行的債務工具投資。本行債券投資的范圍主要包括金融債券、企業(yè)債 券、政府債券和同業(yè)存單;投資金融機構(gòu)發(fā)行的債務工具的范圍主要包括信托投 資、資產(chǎn)管理計劃等。若本行所投資的上述債券的發(fā)行人的償債能力或債務投資 工具所投資產(chǎn)品的相應底層資產(chǎn)出現(xiàn)問題,本行的投資可能會面臨無法正常收回 本金和利息的情形,從而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況以及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影 響。
(五)不同區(qū)域經(jīng)營的風險 目前本行業(yè)務主要集中于濟南市,近年來本行業(yè)務的較快發(fā)展在很大程度上 受益于本行對濟南市經(jīng)濟和人文環(huán)境的深入了解和準確評估。本行在監(jiān)管政策范 圍內(nèi)還積極探索山東省內(nèi)外業(yè)務拓展的機會,在天津、青島、聊城、泰安、德州、 臨沂、濱州、東營、煙臺、日照等地開設分支行,發(fā)起成立了章丘齊魯村鎮(zhèn)銀行,并在河南、河北控股 15 家村鎮(zhèn)銀行。 盡管異地分支機構(gòu)及控股子公司對本行盈利的貢獻度穩(wěn)步提升,本行在異地 經(jīng)營過程中,仍可能出現(xiàn)對其他地區(qū)經(jīng)濟和人文環(huán)境的了解程度不足,業(yè)務擴張 不能滿足市場需求等情況。因此,本行未來在其他區(qū)域的發(fā)展面臨著一定的不確 定性,無法保證未來能夠在其他區(qū)域?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。如果本行在不同區(qū) 域經(jīng)營過程中出現(xiàn)損失,本行的經(jīng)營業(yè)績、財務狀況及業(yè)務發(fā)展前景可能受到不 利影響。
(六)資本充足率不能滿足監(jiān)管要求的風險 根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的規(guī)定,自 2013 年 1 月 1 日起, 商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于 5%,一級資本充足率不得低于 6%, 資本充足率不得低于 8%。此外,商業(yè)銀行還應當在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提 風險加權(quán)資產(chǎn)的 2.5%的儲備資本,特定情況下,商業(yè)銀行還應計提風險加權(quán)資 產(chǎn) 0-2.5%的逆周期資本。商業(yè)銀行應當在 2018 年年底前達到前述資本充足率監(jiān) 管要求。 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,本行 核心一級資本充足率分別為 10.63%、10.28%和 7.91%,一級資本充足率分別為 11.77%、11.54%和 9.42%,資本充足率分別為 14.50%、14.49%和 12.09%,符合 監(jiān)管要求。雖然本行報告期內(nèi)資本充足率符合監(jiān)管規(guī)定,但未來本行仍可能因不 能及時補充或增加資本、投資價值下降、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、監(jiān)管部門提高監(jiān)管要求、 會計準則變化等因素而無法持續(xù)滿足資本充足水平的監(jiān)管要求。
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