32家被否企業(yè)審核關(guān)注點(diǎn)匯總

一、上交所主板被否企業(yè)（14家）

1、欣賀股份

• 營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)持續(xù)大幅下降，質(zhì)疑持續(xù)經(jīng)營(yíng)盈利能力；

• 銷售收入是否真實(shí)，是否存在人為控制操縱利潤(rùn)的情況；

• 店鋪大幅減少且存在經(jīng)銷門店轉(zhuǎn)為自營(yíng)門店的原因和合理性；

• 客戶是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

• 供應(yīng)商集中度較低，且變動(dòng)的原因和合理性；

• 經(jīng)銷商和管理商實(shí)際控制人存在重合的原因和商業(yè)合理性，

• 收入確認(rèn)和會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)；

• 毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及其合理性；

• 質(zhì)疑募投項(xiàng)目的必要性和可行性。

  2、北京建工修復(fù)

• 完工百分比法未采用成本法的原因，及工作量法比較采用成本法對(duì)業(yè)績(jī)影響質(zhì)疑；

• 2016年業(yè)績(jī)大幅上升的原因及合理性，2017年業(yè)績(jī)下滑原因及持續(xù)盈利能力；

• 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制制度存在不完善和執(zhí)行不到位；

• 聯(lián)合中標(biāo)項(xiàng)目中與聯(lián)合中標(biāo)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排，收入分配依據(jù)及合理性，該中標(biāo)項(xiàng)目毛利率與整體毛利存在較大差異原因；

• 分包成本過大原因，分包資質(zhì)要求，分包項(xiàng)目采用總額法未采用凈額法的合理性，工程分包是否合法合規(guī)，發(fā)行人內(nèi)部是否存在分包資質(zhì)核查制度；

  3、天津立中集團(tuán)股份

• 境外上市、境外退市及股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，是否符合境外投資、返程投資、外匯管理方面的規(guī)定等合法合規(guī)問題；

• 實(shí)際控制人重組對(duì)發(fā)行人的影響及其合理性，重組終止的原因；

• 原始財(cái)務(wù)報(bào)表和申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表存在差異，內(nèi)部控制是否健全及有效執(zhí)行；

• 發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、成本費(fèi)用分?jǐn)?、混同及?dú)立性問題；

• 存貨及應(yīng)收賬款大幅增加，存貨減值準(zhǔn)備是否充分計(jì)提，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降原因及合理性，與主要客戶信用期是否變化，收入確認(rèn)是否符合準(zhǔn)則；

• 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流遠(yuǎn)低于凈利潤(rùn)，持續(xù)盈利能力質(zhì)疑；

• 毛利率高于同行業(yè)原因，費(fèi)用真實(shí)準(zhǔn)確完整性質(zhì)疑，資產(chǎn)負(fù)債率高于可比公司合理性質(zhì)疑；

  4、安佑生物科技集團(tuán)

• 報(bào)告期內(nèi)頻繁受到環(huán)保、規(guī)劃、消防、稅務(wù)、農(nóng)業(yè)、畜牧等部門處罰的原因，持續(xù)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不確定性；

• 是否構(gòu)成重大違法違規(guī)及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和業(yè)務(wù)的影響；

• 子公司數(shù)量逐年增加但行政管理人員逐年減少的原因；

• 部分房產(chǎn)未取得權(quán)屬證書是否存在重大不確定性，瑕疵房產(chǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)影響，租賃資產(chǎn)作為融資租入固定資產(chǎn)入賬的依據(jù)；

• 毛利率異常原因；采購(gòu)與收入不匹配原因；

• 經(jīng)銷商數(shù)量前期較快增長(zhǎng)，近期大幅下滑原因；

• 關(guān)聯(lián)交易質(zhì)疑；

• 第三方回款逐年增長(zhǎng)原因及合理性；

• 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例顯著異于同行業(yè)可比公司原因及合理性。

  5、北京挖金客信息科技

• 大客戶對(duì)合作伙伴選擇政策，與大客戶中移動(dòng)的合作過程及主要內(nèi)容，是否存在可替代風(fēng)險(xiǎn)；

• 是否具備可持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，手機(jī)話費(fèi)支付方式是否存在被微信、支付寶替代風(fēng)險(xiǎn)，與中移動(dòng)其他融合通信合作伙伴相比是否有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力；

• 收入形成是否具有正常商業(yè)邏輯；

• 在職員工持續(xù)減少的原因，崗位設(shè)置及具體員工與相關(guān)業(yè)務(wù)的匹配性；

• 主要供應(yīng)商與發(fā)行人系同一實(shí)際控制人控制企業(yè)，未披露相關(guān)交易原因及合理性。

  6、南通冠東模塑

• 發(fā)行人第一大客戶亦為主要供應(yīng)商的商業(yè)合理性，相關(guān)交易的在同類業(yè)務(wù)的占比及其變化趨勢(shì)，發(fā)行人工序需要客戶指定外協(xié)廠商生產(chǎn)的商業(yè)合理性，對(duì)第一大客戶銷售量與收入不匹配的原因及合理性，第一大客戶股權(quán)變動(dòng)對(duì)發(fā)行人的影響，與第一大客戶的采購(gòu)協(xié)議到期后繼續(xù)開展業(yè)務(wù)是否存在風(fēng)險(xiǎn)；

• 申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表差異較大，內(nèi)部控制規(guī)范問題，是否存在稅務(wù)主管部門追繳稅款的風(fēng)險(xiǎn)；

• 發(fā)行人控股股東搭建外資股權(quán)架構(gòu)合規(guī)性，其境外資金來源及合法性；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格明顯偏低的原因及合理性，是否存在其他協(xié)議安排；

• 采購(gòu)成本與生產(chǎn)成本不匹配的原因及合理性，采購(gòu)與銷售不匹配的原因及合理性；

• 存貨周轉(zhuǎn)率低于同行，對(duì)一級(jí)供應(yīng)商與二級(jí)供應(yīng)商銷售毛利率差異原因及其合理性；

• 自主生產(chǎn)成本高于外協(xié)成本，發(fā)行人逐步自主生產(chǎn)期待外協(xié)生產(chǎn)的合理性；

• 是否具備相關(guān)資質(zhì)，是否符合環(huán)保規(guī)定等；

  7、申聯(lián)生物醫(yī)藥

• 發(fā)行人與UBI糾紛及協(xié)商解決過程及潛在糾紛解決及補(bǔ)償方式；

• 發(fā)行人技術(shù)來源、優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)、新產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度及新藥注冊(cè)證書進(jìn)展情況；

• 發(fā)行人研發(fā)及銷售體系建設(shè)情況及是否具有獨(dú)立市場(chǎng)開拓能力，是否對(duì)政府采購(gòu)存在重大依賴，前市場(chǎng)總監(jiān)行賄案件和發(fā)行人的關(guān)系，相關(guān)內(nèi)部控制建立及執(zhí)行情況；

• 發(fā)行人產(chǎn)品定價(jià)策略，高毛利率可持續(xù)性；

• 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下降；

• 防疫服務(wù)費(fèi)逐期增加的依據(jù)、合理性和主要內(nèi)容，防疫服務(wù)費(fèi)總額與前五大客戶變化趨勢(shì)存在差異的原因；

• 非經(jīng)營(yíng)性資金往來的解決方案，相關(guān)內(nèi)部控制制度；

  8、溫州康寧醫(yī)院

• 所管理醫(yī)院未列入合并范圍的原因，向其提供資金、收取管理服務(wù)費(fèi)用是否屬于分紅的行為

• 是否涉及科室承包、租賃，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；

• 提供管理服務(wù)的合約權(quán)利確認(rèn)為無形資產(chǎn)的依據(jù)；

• 提供借款、代墊籌建款、墊付營(yíng)運(yùn)資金與管理輸出之間的關(guān)系，是否為合同義務(wù)；

• 舉辦民辦非企業(yè)單位于發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形，是否需要承擔(dān)額外義務(wù)、連帶責(zé)任；

• 給予關(guān)聯(lián)方借款未收取利息或資金占用費(fèi)的原因；

• 關(guān)聯(lián)方未按實(shí)質(zhì)重于形式原則納入合并范圍原因；

• 確認(rèn)股權(quán)投資收益會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；

• 關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用、利益輸送質(zhì)疑；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓及收購(gòu)的商業(yè)合理性質(zhì)疑；

• 關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化質(zhì)疑；

• 關(guān)聯(lián)方注銷原因；

• 工業(yè)用途物業(yè)臨時(shí)改變?yōu)獒t(yī)療用途的合法性和持續(xù)性及到期未能續(xù)租約對(duì)發(fā)行人的影響質(zhì)疑；

• 公允價(jià)值模式計(jì)量的原因及合理性；

  9、上海麗人麗妝

• 發(fā)行人與阿里巴巴在平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、廣告推廣費(fèi)用、推廣活動(dòng)安排、搜索排序及其他交易條件方面是否與同行業(yè)可比公司一致；

• 是否因阿里巴巴入股而存在特殊利益安排，是否存在利益輸送；

• 核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否對(duì)天貓/淘寶平臺(tái)構(gòu)成重大依賴；

• 業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性以及未來業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間

• 經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式的可持續(xù)性；

• 部分返利款長(zhǎng)期掛賬的原因，是否存在跨期確認(rèn)，有無因停止采購(gòu)而導(dǎo)致原已計(jì)提返利無法兌現(xiàn)情形，是否存在調(diào)節(jié)采購(gòu)量進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤(rùn)情形；

• 收購(gòu)股權(quán)評(píng)估增值較大的原因及合理性，收購(gòu)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；

• 行業(yè)其他企業(yè)的品牌授權(quán)、銷售金額、排名及變動(dòng)趨勢(shì)等相關(guān)情況，主要授權(quán)品牌在其他渠道銷售情況，主要授權(quán)品牌中發(fā)行人銷售金額的占比及其變動(dòng)趨勢(shì)；

• 營(yíng)業(yè)收入大幅增加、營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)增幅不匹配、凈利率逐期大幅增加的原因，利潤(rùn)調(diào)節(jié)質(zhì)疑；

• 刷單、虛構(gòu)交易和快遞等不真實(shí)的情況質(zhì)疑；

  10、藍(lán)電環(huán)保

• 與成都華西合作的背景及原因，是否構(gòu)成重大依賴；是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。

• 是否存在客戶集中度較高，對(duì)第一大客戶是否存在重大依賴；

• 銷售費(fèi)用率低于同行的合理性，是否存在調(diào)節(jié)費(fèi)用、關(guān)聯(lián)方承擔(dān)銷售費(fèi)用等情形。

• 收入毛利率變化、高于同行業(yè)公司的原因及合理性。

• 業(yè)務(wù)采取不同收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策的合理性及依據(jù)，是否存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)情形。

• 業(yè)務(wù)所適用技術(shù)是否處于行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)，前景如何，如何保障后續(xù)研發(fā)能力。

  11、華達(dá)新型材料

• 通過第一大客戶進(jìn)行采購(gòu)和分銷的原因及合理性；銷售價(jià)格存在差異，是否對(duì)發(fā)行人利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響，是否存在利益輸送，發(fā)行人是否對(duì)第一大客戶存在重大依賴；

• 下游主要客戶與發(fā)行人客戶是否重疊，第一大客戶境內(nèi)外銷售是否真實(shí)。

• 開具無真實(shí)交易背景銀行承兌匯票、周轉(zhuǎn)貸款行為是否存在利益輸送、違法違規(guī)、影響銷售真實(shí)性及收入確認(rèn)準(zhǔn)確性的情形。

• 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率異常、凈利潤(rùn)同比增幅顯著高于營(yíng)業(yè)收入的原因及合理性。

• 存貨規(guī)模大幅增加、存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降的原因及合理性。

• 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大、且與當(dāng)期凈利潤(rùn)不匹配的原因及合理性。

   

  12、寧波天益醫(yī)療器械

• 銷商下游客戶直接為終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)量和銷售占比情況，經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)最終銷售情況，是否存在囤貨情形；

• 第一大經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

• 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)不相匹配的原因及合理性；

• 營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)同比增速不相匹配；

• 應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降；

• 銷售人員數(shù)量較少、銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司；

• “兩票制”合理性。

  13、南通國(guó)盛智能科技集團(tuán)

• 產(chǎn)品綜合毛利率高于可比同行；

• 某個(gè)報(bào)告期毛利率較低；

• 經(jīng)銷規(guī)模增幅較大；

• 經(jīng)銷商是否與發(fā)行人、控股股東及董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否為發(fā)行人前員工；

• 不同類型經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)最終銷售的模式，終端銷售是否真實(shí)；

• 發(fā)行人銷售服務(wù)費(fèi)率低于同行業(yè)上市公司平均值合理性。

  14、常州恐龍園

• 控股股東控制的公司是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；

• 營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)大幅下滑；

• 轉(zhuǎn)讓恐龍人酒店是否影響業(yè)務(wù)獨(dú)立性；

• 報(bào)告期三年廣告宣傳及制作費(fèi)占銷售費(fèi)用的比例都在60%以上，質(zhì)疑存在關(guān)聯(lián)方共享發(fā)行人銷售費(fèi)用等支出形成之利益和利益輸送；

• 流動(dòng)資產(chǎn)均遠(yuǎn)低于其流動(dòng)負(fù)債。

二、深交所中小板被否企業(yè)（5家）

1、廣州信聯(lián)智通

• 第一大客戶和第一大供應(yīng)商歸屬于同一集團(tuán)；銷售與采購(gòu)捆綁質(zhì)疑；持續(xù)盈利能力；采購(gòu)價(jià)格異于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度；毛利率高于同行及變動(dòng)趨勢(shì)異于同行業(yè)合理性；募投項(xiàng)目合理性；職工薪酬大幅低于同行業(yè)公司，員工人數(shù)大幅下降合理性質(zhì)疑；

  2、時(shí)代裝飾

• 資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)較高，應(yīng)收賬款金額較大且持續(xù)增長(zhǎng)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~報(bào)告期內(nèi)持續(xù)為負(fù)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，現(xiàn)金流量是否正常

• 主要客戶較為集中，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范；

• 應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下滑的原因；

• 隆泰建筑及其總經(jīng)理任國(guó)平入股發(fā)行人的原因及其合理性；是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；是否存在為發(fā)行人輸送利益情形。

  3、贛州騰遠(yuǎn)鈷業(yè)新材料

• 未取得相關(guān)資質(zhì)證照及環(huán)評(píng)審批即進(jìn)行生產(chǎn)建設(shè)的合法合規(guī)性；

• 業(yè)績(jī)較大波動(dòng)的原因及應(yīng)對(duì)措施；

• 無法專家采購(gòu)成本給下游，發(fā)行人的持續(xù)盈利能力能力質(zhì)疑；

• 剛果（金）政局動(dòng)蕩、罷工、疫病對(duì)發(fā)行人子公司剛果騰遠(yuǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響；

• 銷售與期間費(fèi)用不匹配的合理性，跨期確認(rèn)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)質(zhì)疑；

• 15年未繳納社保公積金對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)指標(biāo)是否符合發(fā)行條件的影響；

• 廈門鎢業(yè)身兼客戶與供應(yīng)商身份，關(guān)聯(lián)交易公允性質(zhì)疑，關(guān)聯(lián)交易逐期上升原因，獨(dú)立性質(zhì)疑，關(guān)聯(lián)方依賴質(zhì)疑，銷售采購(gòu)金額與交易對(duì)方的披露不一致原因；

• 關(guān)聯(lián)拆借原因、合理性，利益輸送質(zhì)疑；

• 發(fā)行人多起會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正原因，發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否健全及得到有效執(zhí)行；

• 發(fā)行人收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)變更是否屬于會(huì)計(jì)政策變更，是否需要追溯調(diào)整及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響；

  4、廣東朝陽電子科技

• 與主要客戶的具體合作情況，相關(guān)交易是否具備可持續(xù)性，對(duì)主要客戶是否存在重大依賴；

• 營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)且波動(dòng)較大；

• 毛利率波動(dòng)較大，境內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異大；

• 銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率低于同行業(yè)可比上市公司；

• 應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率；

• 銷售增加集中在下半年的原因，銷售是否存在季節(jié)性波動(dòng)質(zhì)疑；

• 放寬信用政策擴(kuò)大收入規(guī)模質(zhì)疑；

• 應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提充分性質(zhì)疑，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分性質(zhì)疑；

• 部分供應(yīng)商成立時(shí)間較短即成為發(fā)行人供應(yīng)商的原因，關(guān)聯(lián)關(guān)系、公允性和利益輸送質(zhì)疑；

• 委外加工調(diào)整為先定向銷售原材料給外協(xié)廠商，由其生產(chǎn)加工后定向銷售給發(fā)行人的原因及合理性；

• 發(fā)行人現(xiàn)在以及未來在產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)、新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)、營(yíng)銷渠道拓展等方面能否應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生較大影響，產(chǎn)品不斷升級(jí)換代，是否會(huì)影響現(xiàn)有生產(chǎn)線的繼續(xù)使用，是否會(huì)造成發(fā)行人大幅增加生產(chǎn)設(shè)備改造或更新

• 未繳納社保公積金金額占利潤(rùn)比例較大，是否存在重大違法違規(guī)行為

  5、北京新時(shí)空科技

• 勞務(wù)分包商的原因及合理性，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。

• 是否存在因招投標(biāo)行為被處罰的情形。

• 關(guān)聯(lián)方是否實(shí)際由發(fā)行人控制，相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否存在代持行為；有無通過該等公司替發(fā)行人承擔(dān)或變相承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。

• 凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)和凈利潤(rùn)同比增幅與營(yíng)業(yè)收入增幅不匹配的原因及合理性；毛利率存在差異的原因及合理性。

• 存貨凈額大幅上升、未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快的原因及合理性。各期逾期應(yīng)收賬款回收是否存在異常。

三、深交所創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)（13家）

• 1、上海龍旗科技

• 持續(xù)盈利能力被質(zhì)疑是否存在重大不確定性；

• 關(guān)聯(lián)交易的必要性，是否存在利益輸送的情形；

• 業(yè)務(wù)收入變化趨勢(shì)是否與其一致；業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性；發(fā)行人是否對(duì)聯(lián)想集團(tuán)存在重大依賴；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)、受讓方相關(guān)資金來源及實(shí)際支付情況；

• 應(yīng)收賬款較高的原因及其合理性，應(yīng)收賬款占收入比重大幅增長(zhǎng)的原因；賠償支出逐期增大的原因，

• 核算是否合規(guī)，有無存在應(yīng)賠償尚未賠償?shù)那樾?，?duì)供應(yīng)商管理和相關(guān)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。

• 2、龍巖卓越新能源

• 政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠的持續(xù)性、是否對(duì)政府補(bǔ)助及稅收優(yōu)惠存在重大依賴
  ；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率、期間費(fèi)用、扣非凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度較大；毛利率波動(dòng)、直銷客戶同時(shí)又是產(chǎn)品最終銷售客戶的原因及合理性；內(nèi)控制度的情況、業(yè)務(wù)規(guī)模影響因素；行業(yè)排名情況、可比同行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；

• 3、龍利得

• 拆入資金的用途，短期資金拆借的合理性、必要性；是否存在利益輸送的情形；內(nèi)控制度是否有效執(zhí)行，是否具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力。

• 營(yíng)業(yè)收入高于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性；

• 存貨周轉(zhuǎn)率低、毛利高的合理性

• 第一大供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在為發(fā)行人分?jǐn)偝杀尽⒊袚?dān)費(fèi)用或利益輸送的情形；

• 是否存在股權(quán)糾紛或潛在的糾紛；是否存在利益安排，股份支付公允價(jià)值的確定是否合理。

• 新建產(chǎn)能是否能夠有效消化。

  4、天元實(shí)業(yè)

• 毛利率異常的原因；

• 主要業(yè)務(wù)是否存在被發(fā)展趨勢(shì)替代的情形；

• 轉(zhuǎn)讓廠房土地至今未取得國(guó)有土地使用權(quán)證，其地上租賃廠房建筑亦未取得房產(chǎn)證的原因。

• 產(chǎn)能問題。

5、廣東格林精密部件

• 發(fā)行人境外架構(gòu)的搭建、掛牌、摘牌、回歸等過程中，涉及的資金跨境流動(dòng)是否合法合規(guī)，是否符合我國(guó)外商投資、外匯出入境的相關(guān)規(guī)定；

• 大中華精密自法蘭克福交易所初級(jí)板塊摘牌事宜，股東大會(huì)啟動(dòng)公司注銷清算程序，是否獲得42名非回歸股東的同意，是否合法合規(guī)，是否存在糾紛或潛在法律風(fēng)險(xiǎn)；

• 王云川等通過無償受讓豐駿投資所持發(fā)行人股份成為發(fā)行人股東的合法合規(guī)性；

• 報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的必要性、定價(jià)公允性，是否存在共同供應(yīng)商及客戶的情況，是否存在為發(fā)行人分?jǐn)偝杀荆鷫|費(fèi)用及利益轉(zhuǎn)移的情況；

• 頻繁且大額拆借資金、拖欠資金占用利息的原因；

• 放棄與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)、改向非關(guān)聯(lián)方采購(gòu)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)有何具體影響，解除關(guān)聯(lián)關(guān)系的具體方式；

• 委托新加坡人拓展海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)否具有真實(shí)的交易背景和合理的商業(yè)目的，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他特殊利益安排，市場(chǎng)開拓費(fèi)用不是按年支付而是4年合并支付的原因，否涉及商業(yè)賄賂、洗錢、逃匯套匯或其他利益安排，是否存在違反境內(nèi)、境外相關(guān)法律的問題或潛在風(fēng)險(xiǎn)。

• 因存在保稅料件短少被惠州海關(guān)處以罰款56.6萬元是否屬于重大違法行為，海關(guān)備案業(yè)務(wù)屬于公司常規(guī)性業(yè)務(wù)還是臨時(shí)性業(yè)務(wù)，發(fā)生問題的原因及公司整改進(jìn)展；

• 募投項(xiàng)目的合理性

  6、河南藍(lán)信科技

• 實(shí)控人委托他人持有發(fā)行人股權(quán)的真實(shí)原因；

• 實(shí)控人作為國(guó)有單位工作人員，其持有發(fā)行人股權(quán)是否符合有關(guān)法律、法規(guī)及政策的規(guī)定，鐵道部是否知悉并同意趙建州的投資行為；

• 發(fā)行人業(yè)務(wù)與趙建州、張華曾任職單位的相關(guān)性，否利用職務(wù)便利給予發(fā)行人利益便利，是否存在損害所任職單位利益的情形；

• 發(fā)行人核心技術(shù)的形成、發(fā)展過程；

• 趙建州自藍(lán)信有限成立至今，一直是藍(lán)信有限及發(fā)行人實(shí)際控制人的理由是否充分，是否存在法律糾紛和潛在糾紛；

• 王洪良等提起訴訟，要求恢復(fù)實(shí)質(zhì)持股關(guān)系的原因；

• 股東南車華盛的內(nèi)部治理、運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制，以及南車華盛對(duì)發(fā)行人的出資情況、決策機(jī)制及發(fā)行人的公司治理情況，南車華盛第一大出資人中車集團(tuán)對(duì)藍(lán)信科技是否具有重要影響作用，中車集團(tuán)是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，未將中車唐山認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方的依據(jù)和理由；

• 發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、核心競(jìng)爭(zhēng)力及持續(xù)盈利能力；

• 與同行業(yè)上市公司采用不同招投標(biāo)方式的原因；

• 存貨周轉(zhuǎn)率較低且呈下降趨勢(shì)，發(fā)出商品占比很高、未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，合同簽署前先行發(fā)貨的情形下，收入確認(rèn)的政策，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；

• 將SFML對(duì)藍(lán)信開曼的投資成本與藍(lán)信有限的投資成本合并計(jì)算SFML持有的藍(lán)信有限的股權(quán)比例的合理性；

  7、深圳華智融科技

• 無法直接從海關(guān)部門查詢到發(fā)行人整體外銷數(shù)據(jù)，境外收入是否具有可持續(xù)性，境外銷售通過信利康進(jìn)行的必要性及境外最終銷售的真實(shí)性，境外銷售產(chǎn)品啟用信息及軟件升級(jí)信息與實(shí)際銷售情況是否配比，境外相關(guān)銷售不存在貼牌生產(chǎn)情形、客戶均為最終用戶等表述是否真實(shí)、準(zhǔn)確；

• 境外客戶毛利率顯著高于境內(nèi)客戶，境內(nèi)不同客戶間毛利率差異也較大，是否存在利益輸送情形；

• 福州大西岸進(jìn)出口公司成立時(shí)間較短即成為重要客戶的過程及合理性，第三方回款占比較高的原因；

• 實(shí)際控制人的兄弟受讓曾勇光股權(quán)的背景，其胞弟楊欣無償贈(zèng)與資金的真實(shí)性及合理性及股權(quán)代持質(zhì)疑；私募基金勤道匯盛、新三板掛牌企業(yè)捷鑫網(wǎng)絡(luò)兩者受讓曾勇光股權(quán)價(jià)格差異較大；

• 是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送或其他利益安排等情形；

• 生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)房產(chǎn)全部通過租賃方式使用，發(fā)行人的資產(chǎn)是否完整，如搬遷對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)影響；

• 公司核心人員是否存在違反競(jìng)業(yè)禁止的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)、核心技術(shù)是否存在糾紛或潛在糾紛。

  8、浙江春暉智能控制

• 固定資產(chǎn)未大幅增加，供熱控制產(chǎn)品產(chǎn)能、銷量大幅增加的原因及合理性；

• 銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率下降的原因及合理性；

• 對(duì)老客戶收入增長(zhǎng)的原因，對(duì)健泰實(shí)業(yè)的收入比去年同期大幅增加的具體原因和真實(shí)性，及相關(guān)貨款的回收情況；

• 放寬信用政策擴(kuò)大收入規(guī)模質(zhì)疑；

• 庫(kù)存商品和發(fā)出商品大幅增加；

• 寄售模式收入逐期提升的原因

• 存貨管理，產(chǎn)品滅失或損毀相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況；

• 申報(bào)材料與掛牌期間公告多項(xiàng)差異，內(nèi)控是否健全，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是否規(guī)范；

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，股權(quán)代持、其他利益安排、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易質(zhì)疑；

• 未繳納住房公積金人員比例較高；

  9、深圳市貝斯達(dá)醫(yī)療

• 業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收款項(xiàng)波動(dòng)不一致，放寬信用政策調(diào)節(jié)利潤(rùn)質(zhì)疑；

• 是否存在延長(zhǎng)分期收款期限，隨意改變收款比例情形；

• 長(zhǎng)期應(yīng)收款逾期款項(xiàng)余額持續(xù)增長(zhǎng)的原因；

• 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；

• 技術(shù)來源是否合法，擁有的技術(shù)權(quán)屬是否清晰，是否存在侵犯第三方技術(shù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，研究人員配置以及費(fèi)用投入是否足以支持相關(guān)技術(shù)的研發(fā)、是否具有合理性；

• 專利獲得情況是否與申請(qǐng)資料中所述發(fā)行人的技術(shù)優(yōu)勢(shì)相符，是否可以支持業(yè)務(wù)開展；

• 核心競(jìng)爭(zhēng)力和未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

• 募集資金使用相關(guān)內(nèi)部控制；

• 彩超收入占比逐年提升原因，經(jīng)銷商采購(gòu)的產(chǎn)品是否最終實(shí)現(xiàn)銷售，不同銷售模式下報(bào)告期毛利率波動(dòng)原因及合理性，與同行業(yè)可比公司相比毛利率較高的原因及合理性，對(duì)民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)銷售占比較高的原因及合理性

• 在建工程完工進(jìn)度，是否存在資金體外循環(huán)，整體工程項(xiàng)目均未結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的原因及其合理性，各期利息資本化金額計(jì)算是否準(zhǔn)確；

  10、杭州千島湖鱘龍科技

• 境外收入占比較高，主要通過經(jīng)銷渠道實(shí)現(xiàn)銷售，銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符；

• 報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)與發(fā)行人自身數(shù)據(jù)是否匹配，出口退稅情況是否與發(fā)行人境外銷售規(guī)模相匹配；

• 不同產(chǎn)品銷售單價(jià)存在差異，且同一產(chǎn)品不同年度之間存在差異，各類產(chǎn)品的定價(jià)政策，以及與客戶議價(jià)的能力；

• 銷售價(jià)格波動(dòng)較大，毛利率波動(dòng)較大，銷量逐年下滑，單位成本波動(dòng)較大等的原因及合理性；

• 存貨余額較大，其中消耗性生物資產(chǎn)占存貨比例較高，消耗性生物資產(chǎn)盤點(diǎn)及核算的準(zhǔn)確性；

• 認(rèn)定不存在控股股東和實(shí)際控制人，否形成一致行動(dòng)，是否存在共同控制及對(duì)治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響；

  11、北京朝歌數(shù)碼科技

• 核心競(jìng)爭(zhēng)力、商業(yè)模式合理性，主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，發(fā)行人現(xiàn)存業(yè)務(wù)是否存在新的衍生拓展領(lǐng)域和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，持續(xù)盈利能力；

• 對(duì)中國(guó)移動(dòng)銷售大幅上升及對(duì)華為公司銷售大幅下降的原因及合理性；

• 與上述客戶的合作是否具有可持續(xù)性，發(fā)行人是否構(gòu)成對(duì)單一客戶的重大依賴；

• 毛利率變動(dòng)的合理性以及對(duì)未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)；

• 2014年、2015年委托加工和代采輔料采購(gòu)來自百一股份的金額占比較大，2016年大幅下降的原因，2016年應(yīng)付百一股份的金額較大的合理性；

• 采用委托加工模式而不自建工廠生產(chǎn)的原因及合理性；

• 主要供應(yīng)商存在依賴；

• 應(yīng)收賬款賬面余額較高，占營(yíng)業(yè)收入比例較大，余額持續(xù)增加；

  12、深圳雷杜生命科學(xué)

• 股權(quán)轉(zhuǎn)讓真實(shí)性、合理性，是否存在股權(quán)代持行為；綜合毛利率下降、關(guān)聯(lián)交易；實(shí)際控制人的依據(jù)及合理性；關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金業(yè)務(wù)往來、利益輸送；收入增長(zhǎng)可持續(xù)性；關(guān)聯(lián)關(guān)系、輸送利益、虛增收入；同行業(yè)可比上市公司、可持續(xù)盈利能力；

  13、深圳市明微電子

• 前次（2012年2月）撤銷申報(bào)到本次申報(bào)報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、主要產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、技術(shù)、收入規(guī)模及盈利能力等方面發(fā)生的主要變化；

• 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，盈利能力增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性；

• 銷售單價(jià)呈下降趨勢(shì)，而綜合毛利率持續(xù)上升；

• 前十名直銷客戶毛利率低于經(jīng)銷商毛利率；

• 產(chǎn)品毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司；

• 第一大經(jīng)銷商客戶為前員工親屬所創(chuàng)辦的公司，質(zhì)疑利益輸送；

• 供應(yīng)商集中度較高，質(zhì)疑是否對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)穩(wěn)定運(yùn)行和盈利能力影響，存在供應(yīng)商依賴情形。