近年來，由于乘用車金融市場競爭激烈，許多汽車金融公司、融資租賃公司已經(jīng)開始試水商用車金融。不過，相較于重卡等專業(yè)性較高的領(lǐng)域，多數(shù)從乘用車轉(zhuǎn)型過來的汽車金融公司主要搶占的是輕卡、輕客市場。

　　一位經(jīng)銷商告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，由于商用車金融沒有明確的定價(jià)，因此該市場存在高融高貸的情況。“按照國家規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)只能按照車價(jià)的80%放款，但是商用車領(lǐng)域會(huì)將車的底盤和車廂分開計(jì)價(jià)，放款金額達(dá)到130%。”

　　新皓租賃副總經(jīng)理謝勝立對(duì)記者表示，輕卡、輕客與乘用車的價(jià)位接近，受眾有一定的相近性。但這一市場與乘用車市場仍有區(qū)別，不能單純照搬乘用車金融的經(jīng)營方式。“隨著商用車金融競爭環(huán)境激烈，未來該市場將進(jìn)入快則1~2年、長則2~3年的調(diào)整期。”

　　乘用車市場競爭激烈

　　近年來，監(jiān)管部門對(duì)個(gè)人汽車融資租賃回租業(yè)務(wù)的監(jiān)管逐步收緊。與此同時(shí)，汽車消費(fèi)分期業(yè)務(wù)也已經(jīng)打起了價(jià)格戰(zhàn)。

　　車咖院創(chuàng)始人兼CEO黃成偉表示，根據(jù)2020年5月的《汽車貸款管理辦法》，汽車貸款只能是車輛成交價(jià)格，不能包含各種稅費(fèi)，同時(shí)貸款額也不能超過車輛成交價(jià)格的80%。這意味著，保險(xiǎn)和購置稅要和首付一起付清。“這幾年，汽車貸款為了和融資租賃競爭，盲目降低首付比例，將保險(xiǎn)、購置稅等費(fèi)用放進(jìn)后期貸款里面，使得首付比例保持在20%左右，后期貸款比例相對(duì)提高。按照新規(guī)定執(zhí)行，如果消費(fèi)者申請(qǐng)汽車貸款，就意味著要在原本支付20%首付款的基礎(chǔ)上再增加1萬~2萬元的保險(xiǎn)和購置稅費(fèi)用，如果車價(jià)是10萬元左右，相當(dāng)于首付要一次性付出車價(jià)的40%左右。”

　　記者注意到，諸如豐田汽車金融等汽車金融公司已經(jīng)將收費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行公示。長城濱銀汽車金融有限公司副總經(jīng)理韓鐵強(qiáng)曾公開表示，整個(gè)汽車金融市場的年化利率已經(jīng)由12%下降到8%以下。

　　在政策限制和市場競爭激烈的背景下，一些原先經(jīng)營乘用車金融業(yè)務(wù)的公司開始試水商用車金融。

　　記者注意到，除了瑞福德汽車金融、奇瑞徽銀汽車金融等較早試水商用車金融領(lǐng)域外，易鑫、匯通租賃等融資租賃公司也開始試水商用車領(lǐng)域。

　　據(jù)黃成偉透露，今年以來許多原先經(jīng)營乘用車金融業(yè)務(wù)的企業(yè)向其咨詢?cè)囁逃密囶I(lǐng)域的可行性問題。多位業(yè)內(nèi)人士也向記者證實(shí)，“目前經(jīng)營乘用車金融業(yè)務(wù)的公司，幾乎都在嘗試商用車金融。”

　　全球租賃業(yè)競爭論壇發(fā)布的《2021中國汽車金融發(fā)展報(bào)告》(以下簡稱“《報(bào)告》”)顯示，2020年4~12月，我國乘用車產(chǎn)銷連續(xù)9個(gè)月負(fù)增長；截至2020年末，商用車連續(xù)五年增長，重卡再破新紀(jì)錄，年銷量162萬輛。

　　《報(bào)告》稱，重卡的特點(diǎn)是單車價(jià)值較高，且購車性質(zhì)以經(jīng)營為主。目前，金融滲透率高達(dá)80%。輕卡、輕客主要集中在城際物流和城市配送領(lǐng)域，用戶的金融滲透率僅有40%。隨著細(xì)分市場客戶集中化發(fā)展和輕卡規(guī)范運(yùn)營等趨勢(shì)，預(yù)計(jì)輕卡的金融滲透率到2025年將達(dá)到50%以上。

　　謝勝立對(duì)記者表示，由于重卡領(lǐng)域?qū)I(yè)度要求較高，原先經(jīng)營乘用車金融業(yè)務(wù)的企業(yè)對(duì)重卡的場景以及生命周期了解不夠，因此很難進(jìn)入這一領(lǐng)域。目前試水商用車金融的公司多數(shù)集中在輕卡、輕客領(lǐng)域，該領(lǐng)域與乘用車金融有相似之處，目前尚存較大發(fā)展空間。

　　謝勝立進(jìn)一步解釋道，一輛普通輕型貨車的價(jià)值在10萬~15萬元左右，與乘用車的價(jià)格接近，由于融資額相對(duì)較低，因此，汽車金融公司可以使用在乘用車金融領(lǐng)域中已經(jīng)相對(duì)成熟的大數(shù)據(jù)風(fēng)控來控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　仍需警惕高融高貸風(fēng)險(xiǎn)

　　乘用車金融市場紅海競爭，許多金融公司都想從商用車金融領(lǐng)域分一杯羹。而乘用車金融企業(yè)進(jìn)入商用車市場，也加劇了該領(lǐng)域的競爭。后疫情時(shí)期，商用車金融已經(jīng)進(jìn)入紅海市場。

　　“自2018年開始，各類資方大規(guī)模進(jìn)入商用車金融市場，市場競爭逐漸充分。主機(jī)廠為了促銷推出貼息政策，拉低了行業(yè)收益水平；收益率從幾年前的13%~15%，下滑至9.5%~10.5%，經(jīng)銷商擔(dān)保的廠商模式為7.5%~8.5%，貼息后終端收益率為6.5%左右。”謝勝立介紹道。

　　此外，謝勝立指出，市場呈現(xiàn)競爭激烈，低首付、高融疊加，次級(jí)客戶享受了優(yōu)質(zhì)客戶待遇，行業(yè)低潮陣痛期可能要到來。

　　一位汽車經(jīng)銷商告訴記者，商用車領(lǐng)域定價(jià)并不明確，有時(shí)車商標(biāo)注的車價(jià)僅是車輛底盤的價(jià)格，車廂價(jià)格另外計(jì)算。“按照國家規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)只能按照車價(jià)的80%放款，但商用車領(lǐng)域車廂是沒有明碼標(biāo)價(jià)的，因此放款只按底盤計(jì)價(jià)，放款金額可以達(dá)到130%。”

　　謝勝立表示，低首付、高融高貸的情況下，如果客戶能按時(shí)還款，那汽車金融公司可以多盈利，如果車主出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致逾期，那對(duì)于汽車金融公司傷害很大。尤其是在高融高貸成為行業(yè)的普遍現(xiàn)象的情況下，商用車金融未來的風(fēng)險(xiǎn)是較大的。

　　上述經(jīng)銷商告訴記者，去年疫情期間，國內(nèi)冷鏈運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展較快，一時(shí)之前許多人購買了物流車輛做起了冰鮮運(yùn)輸生意，不過，隨著疫情轉(zhuǎn)好，冰鮮運(yùn)輸成本較高，該業(yè)務(wù)熱度隨之下降，一些車主沒有了生意已經(jīng)出現(xiàn)還不上錢的情況，一些企業(yè)面臨車主逾期的情況。

　　在謝勝立看來，即使是做輕卡、輕客的商用車金融，也不能照搬乘用車金融的業(yè)務(wù)模式，僅靠大數(shù)據(jù)風(fēng)控并不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)，汽車金融公司應(yīng)多深入商用車場景，了解客戶的經(jīng)營軌跡以此來更好的控制風(fēng)險(xiǎn)。