成立于2008年6月27日的重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶農(nóng)商銀行”），是繼上海、北京之后全國(guó)第三家省級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行。在英國(guó)《銀行家》雜志發(fā)布的“2018年全球銀行1000強(qiáng)”名單中，按核心資本排名，重慶農(nóng)商銀行位列全球商業(yè)銀行第150位、中國(guó)商業(yè)銀行第21位、中國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行第1位。

反觀其“光鮮”的背后，重慶農(nóng)商銀行在信審風(fēng)控方面仍存有漏洞；而其子公司村鎮(zhèn)銀行多虧損成重慶農(nóng)商銀行發(fā)展的“拖油瓶”；除此之外，重慶農(nóng)商銀行監(jiān)事在外任職的企業(yè)，業(yè)務(wù)與其存在重疊，涉嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

不良貸款率走高 信審風(fēng)控或存漏洞

2018年，重慶農(nóng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9,506.18億元，貸款總額達(dá)3,640.26億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收260.92億元，凈利潤(rùn)91.64億元。

但近年來(lái)，重慶農(nóng)商銀行的不良貸款率走高。2014-2018年，重慶農(nóng)商銀行的不良貸款分別18.87億元、26.3億元、28.73億元、33.01億元、49.26億元；2015-2018年，重慶農(nóng)商銀行的不良貸款分別同比增長(zhǎng)39.33%、9.24%、14.93%、49.22%，2014-2018年，重慶農(nóng)商銀行的不良貸款率分別為0.78%、0.98%、0.96%、0.98%、1.29%。

而到了2019年上半年，重慶農(nóng)商銀行的不良貸款為51.69億元，不良貸款率為1.25%。

不僅不良貸款率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，在行政處罰方面，重慶農(nóng)商銀行業(yè)收罰單收到“手軟”。根據(jù)招股書，從2014年至2018年9月21日，重慶農(nóng)商銀行因違反國(guó)內(nèi)監(jiān)管規(guī)定而被國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門處罰共計(jì)24宗，累計(jì)罰款531.8萬(wàn)元。

其中，根據(jù)渝銀監(jiān)罰決字[2018]9號(hào)文件，2018年7月24日，重慶農(nóng)商銀行因貸款資金借道建筑企業(yè)投向房地產(chǎn)，被重慶銀監(jiān)會(huì)處以50萬(wàn)元罰款。

而根據(jù)渝銀保監(jiān)罰決字〔2019〕25號(hào)文件，2019年6月27日，重慶農(nóng)商銀行因內(nèi)控管理不嚴(yán)，被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)重慶監(jiān)管局處以20萬(wàn)元罰款。

另外，在重慶農(nóng)商銀行的十大不良借款人中，云南天高鎳業(yè)有限公司、重慶互邦實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司、曲靖眾一精細(xì)化工股份有限公司、重慶生民鋼管制造有限公司、重慶凱爾特機(jī)械制造有限公司共計(jì)5家被列入失信被執(zhí)行人名單，成為“老賴”，涉及的不良貸款合計(jì)11.8億元，存在資金回收難度升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，重慶農(nóng)商銀行還存在貸款客戶放款后隨即成為“老賴”的情形。

根據(jù)（2017）渝0107民初13763號(hào)文件，2017年3月15日，重慶農(nóng)商銀行重慶九龍坡支行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)商行九龍坡支行”）與重慶金花玻璃鋼有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金花公司”）簽訂《流動(dòng)資金貸款合同》，金花公司向農(nóng)商行九龍坡支行申請(qǐng)700萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款。

而根據(jù)(2017)渝0105執(zhí)4169號(hào)文件，在2017年5月22日，金花公司就被列入失信被執(zhí)行人名單，成為“老賴”。

更值得注意的是，截至2018年上半年，隆鑫控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“隆鑫控股”）是重慶農(nóng)商銀行的第一大借款客戶，借款余額為50.78億元。截至2018年8月31日，隆鑫控股系重慶農(nóng)商銀行的第四大股東，共持股5.7億股，持股比例為5.7%。

然而前不久，隆鑫控股收到證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局的處罰。

根據(jù)滬證監(jiān)決〔2019〕55號(hào)文件，2019年5月23日，隆鑫控股因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)性占用其子公司上海豐華（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐華股份”）4.8億元的資金，被證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局采取出具警示函的監(jiān)管措施。

根據(jù)滬證監(jiān)決〔2019〕56號(hào)文件，2019年5月23日，豐華股份因控股股東隆鑫控股及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用豐華股份資金和人員獨(dú)立性問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局責(zé)令改正。

其中，該筆4.8億元的資金被隆鑫控股用于償還其對(duì)金融機(jī)構(gòu)的欠款。而隆鑫控股曾公開承諾在2019年6月23日前歸還占用資金，但截至目前，隆鑫控股尚未履行該承諾。

股東違規(guī)占用其上市子公司資金、承諾歸還又“爽約”的行為，或增加重慶農(nóng)商銀行貸款資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，重慶農(nóng)商銀行的子公司村鎮(zhèn)銀行發(fā)展成“拖油瓶、與監(jiān)事在外任職企業(yè)或存同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況，同樣值得我們關(guān)注。

子公司向“老賴”放貸 監(jiān)事涉嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

事實(shí)上，重慶農(nóng)商銀行的問(wèn)題不止于此。

招股書顯示，截至2018年6月30日，重慶農(nóng)商銀行共有13家子公司，其中12家子公司是村鎮(zhèn)銀行。

2017年，重慶農(nóng)商銀行12家村鎮(zhèn)銀行子公司合計(jì)虧損-9,471.01萬(wàn)元，且有5家子公司存在不同程度上的虧損。其中，云南祥云渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、四川大竹渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大竹渝農(nóng)商行”）、江蘇張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“張家港渝農(nóng)商行”）、福建福安渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、云南西山渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“西山渝農(nóng)商行”），分別虧損1,691.5萬(wàn)元、3,004.29萬(wàn)元、2,665.04萬(wàn)元、5,072.87萬(wàn)元、496.46萬(wàn)元。

到了2018年上半年，重慶農(nóng)商銀行12家村鎮(zhèn)銀行子公司合計(jì)虧損10,221.1萬(wàn)元，且有5家村鎮(zhèn)子公司的凈利潤(rùn)為負(fù)。其中，張家港渝農(nóng)商行、大竹渝農(nóng)商行、廣西鹿寨渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、云南香格里拉渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、西山渝農(nóng)商行分別虧損6,006.07萬(wàn)元、2,930.11萬(wàn)元、1,803.16萬(wàn)元、749.15萬(wàn)元、67.97萬(wàn)元。

其中，2017年和2018上半年，子公司中累計(jì)虧損最多的是張家港渝農(nóng)商行，共虧損8,671.11萬(wàn)元。而《金證研》滬深資本組還發(fā)現(xiàn)，子公司張家港渝農(nóng)商存在的信審風(fēng)控問(wèn)題亦不容小覷。

根據(jù)蘇州銀監(jiān)罰〔2015〕1號(hào)文件，2015年1月23日，張家港渝農(nóng)商行因提供虛假監(jiān)管報(bào)表、采用不正當(dāng)手段發(fā)放貸款，被銀監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管分局處以人民幣30萬(wàn)元的罰款。

除此之外，張家港渝農(nóng)商行還有兩次向“老賴”放貸的記錄。

根據(jù)（2015）張商初字第01219號(hào)文件，在2013年12月27日，張家港渝農(nóng)商行與張家港市東晟耐火材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東晟公司”）簽訂《流動(dòng)資金貸款合同》，東晟公司向張家港渝農(nóng)商行申請(qǐng)貸款1,000萬(wàn)元，期限為12個(gè)月。

而根據(jù)（2013）張執(zhí)字第00864號(hào)文件，在2013年7月3日，東晟公司被立案列入失信被執(zhí)行人名單。

根據(jù)（2018）蘇0582民初5936號(hào)文件，在2015年8月10日，張家港渝農(nóng)商行與張家港市久盛化學(xué)纖維有限公司（以下簡(jiǎn)稱“久盛化纖公司”）簽訂《流動(dòng)資金貸款合同》，久盛化纖公司向張家港渝農(nóng)商行借款970萬(wàn)元，期限為3年。

而根據(jù)（2015）張執(zhí)字第00443號(hào)文件，在2015年2月9日，久盛化纖公司被立案列入失信被執(zhí)行人名單。

村鎮(zhèn)銀行子公司的整體盈利能力堪憂之外，還存在向“老賴”放貸的行為，重慶農(nóng)商銀行未來(lái)又將如何整頓子公司的亂象？然而，除了子公司發(fā)展“亂象叢生”，重慶農(nóng)商銀行的監(jiān)事或存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的嫌疑。

自2008年6月，就在重慶農(nóng)商銀行擔(dān)任股東代表監(jiān)事的曾建武，同時(shí)也是晉江市匯鑫小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯鑫貸款”）的董事。

其中，重慶農(nóng)商銀行的經(jīng)營(yíng)范圍包括發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款，貸款業(yè)務(wù)包含有個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人流動(dòng)資金貸款及就業(yè)再就業(yè)小額貸款等；而匯鑫貸款的經(jīng)營(yíng)范圍包括在泉州全域內(nèi)辦理各項(xiàng)小額貸款、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)委托貸款等；兩者業(yè)務(wù)或存在重疊，涉嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

股東監(jiān)事曾建武，同時(shí)在具有相同貸款業(yè)務(wù)的其他公司任職，涉嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而在其參與公司的重大決策時(shí)，重慶農(nóng)商銀行又能否保證自身經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性？

除了“閉著眼”給“老賴”放貸以外，涉嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重慶農(nóng)商銀行，能否獲得投資者的青睞？《金證研》滬深金融組將保持關(guān)注。