又一地方壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。
作為融資活躍的省份，江蘇省A股上市公司數(shù)量今年邁入“600+”時代。證券公司如何提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，用好資本市場功能服務(wù)本土經(jīng)濟(jì)，備受市場關(guān)注。
近期，江蘇證監(jiān)局指導(dǎo)江蘇省證券業(yè)協(xié)會組織召開江蘇證券公司投行業(yè)務(wù)座談會，會議提出券商應(yīng)歸位盡責(zé)，嚴(yán)格核查把關(guān)，絕不能成為違法行為的“開門人”；嚴(yán)守底線，把廉潔從業(yè)融入公司行業(yè)文化建設(shè)，建立起激勵與約束并重、長期與短期兼顧的科學(xué)合理的長效激勵機(jī)制。
據(jù)了解，25家券商的與會代表簽署《關(guān)于注冊制下促進(jìn)江蘇地區(qū)投資銀行業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的自律公約》。
與此同時，江蘇省證券業(yè)協(xié)會還發(fā)出助企紓困的倡議，對于受疫情影響的部分行業(yè)及經(jīng)營困難的民營企業(yè)、中小上市公司，證券公司應(yīng)發(fā)揮融資中介職能，幫助企業(yè)恢復(fù)活力；適時推出多維度的避險工具和服務(wù)，保障江蘇地區(qū)金融環(huán)境健康穩(wěn)定。
執(zhí)業(yè)質(zhì)量是投行業(yè)務(wù)的生命線
資本市場中的“江蘇力量”一直不容小覷。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，江蘇省已擁有611家上市公司，在全國排名第三。“上市后備軍”隊伍同樣壯大，以注冊制新股為例，截至目前排隊審核的IPO家數(shù)在全國排名第二。
如何引導(dǎo)江蘇地區(qū)投資銀行業(yè)務(wù)高水平創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)而推動地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，是近期江蘇省證券業(yè)協(xié)會召開證券公司投資銀行業(yè)務(wù)座談會的重要主題。據(jù)了解，江蘇證監(jiān)局副局長陳剛泰出席現(xiàn)場會議，來自中信證券(19.950, 0.00, 0.00%)、國泰君安(14.610, 0.00, 0.00%)、華泰聯(lián)合、海通證券(9.520, 0.00, 0.00%)、銀河證券、東吳證券(6.690, 0.00, 0.00%)、華英證券等25家在江蘇執(zhí)業(yè)的證券公司分管投行業(yè)務(wù)的公司高管、投行負(fù)責(zé)人也參加會議。
會議指出，隨著全面注冊制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，基礎(chǔ)規(guī)則制度體系的不斷完善，江蘇資本市場的活力進(jìn)一步釋放。各證券公司要把握當(dāng)前發(fā)展機(jī)遇，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，用好資本市場各項功能，助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
一是提高站位。準(zhǔn)確把握注冊制下投行業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵和要義，堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國家戰(zhàn)略為展業(yè)導(dǎo)向，從根本上解決“穿新鞋走老路”的行業(yè)問題。
二是歸位盡責(zé)。嚴(yán)格核查把關(guān)，杜絕欺詐發(fā)行和財務(wù)造假行為，切實履行資本市場“看門人”職責(zé)，絕不能成為違法行為的“開門人”。通過強(qiáng)化自身盡職履責(zé)，使券商成為注冊制改革成功實施的最重要的市場力量。
三是聚焦專業(yè)。著力提升投行價值發(fā)現(xiàn)能力和風(fēng)險識別能力，從源頭上發(fā)掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加強(qiáng)項目準(zhǔn)入、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，強(qiáng)化流程服務(wù)，充分發(fā)揮好資本市場功能，服務(wù)社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
四是嚴(yán)守底線。強(qiáng)化證券行業(yè)社會責(zé)任意識，把廉潔從業(yè)融入公司行業(yè)文化建設(shè)，注重規(guī)范薪酬管理，建立起激勵與約束并重、長期與短期兼顧的科學(xué)合理的長效激勵機(jī)制。
江蘇證監(jiān)局副局長陳剛泰指出，執(zhí)業(yè)質(zhì)量是投行業(yè)務(wù)的生命線，廉潔從業(yè)管理是投行業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
在債券承銷方面，他還強(qiáng)調(diào)，江蘇地區(qū)債券發(fā)行數(shù)量多、存續(xù)金額大，為了維護(hù)江蘇地區(qū)債券市場穩(wěn)定運(yùn)行，各證券公司應(yīng)勤勉盡責(zé)、誠實守信開展債券承銷業(yè)務(wù)，遵守證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價和配售等過程管理。遵循公平、公正、客觀的原則承接項目，不得通過不正當(dāng)競爭方式招攬業(yè)務(wù)。切實規(guī)范自身債券承銷行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)江蘇地區(qū)債券市場健康發(fā)展。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年在證券公司主導(dǎo)的債券承銷市場中，江蘇省去年以9952.73億元債券發(fā)行規(guī)模排在全國第四。
其中，華泰證券(13.130, 0.00, 0.00%)及其子公司在江蘇省以1826.38億元排名當(dāng)?shù)爻袖N排行榜首位；東吳證券排名第二，承銷840.31億元；中信建投(26.690, 0.00, 0.00%)排名第三，承銷735.49億元。
倡議證券行業(yè)助企紓困
民營經(jīng)濟(jì)，是江蘇資本市場高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。據(jù)了解，江蘇省證券業(yè)協(xié)會近期還向在江蘇執(zhí)業(yè)的證券公司發(fā)出助企紓困的倡議，證券公司應(yīng)落實社會責(zé)任，做好支持民營企業(yè)融資各項工作，幫助企業(yè)恢復(fù)活力，助力江蘇地區(qū)實體經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長”。
在防控風(fēng)險方面，倡議書提到，證券公司應(yīng)當(dāng)適時推出多維度的避險工具和服務(wù)，比如兩融業(yè)務(wù)及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)做到“柔性處理”，對于因疫情防控實施隔離或者接受救治的融資融券客戶，盡量減少強(qiáng)制平倉；在做好風(fēng)險管控的基礎(chǔ)上，及時幫助企業(yè)解決股票質(zhì)押業(yè)務(wù)到期還款或付息困難等問題，有效緩解江蘇地區(qū)上市公司流動性風(fēng)險。
今年以來國內(nèi)疫情形勢復(fù)雜，部分行業(yè)受疫情影響恢復(fù)艱難，民營控股和中小上市公司經(jīng)營困難明顯增加。對此，江蘇省證券業(yè)協(xié)會表示，針對江蘇地區(qū)住宿餐飲、批發(fā)零售、文化旅游、交通運(yùn)輸及物流、建筑、物業(yè)服務(wù)等行業(yè)以及對募集資金主要用于重點(diǎn)醫(yī)療物資等疫情防控的企業(yè)，證券公司應(yīng)開股權(quán)融資綠色通道，在提高服務(wù)質(zhì)量基礎(chǔ)上適當(dāng)減免承銷保薦費(fèi)用，并在投融資項目對接、融資方案設(shè)計等方面加大支持，幫助企業(yè)克服疫情影響。
江蘇省證券業(yè)協(xié)會還提出，要做好支持民營企業(yè)融資各項工作，包括但不限于創(chuàng)新服務(wù)方式，支持江蘇地區(qū)中小民營企業(yè)通過并購重組等迭代升級；支持高新技術(shù)等領(lǐng)域民營企業(yè)發(fā)科技創(chuàng)新公司債進(jìn)行融資；推廣供應(yīng)鏈ABS、REITs等創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)金融服務(wù)，盤活存量資產(chǎn)融資；積極創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)工具為民營企業(yè)債券融資提供增信支持等。
同時，要活用金融產(chǎn)品，精準(zhǔn)高效服務(wù)，比如推動江蘇地區(qū)重點(diǎn)醫(yī)療物資和醫(yī)藥產(chǎn)品制造和采購、科研攻關(guān)、防疫相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的企業(yè)發(fā)行疫情防控債券；助力相關(guān)主體發(fā)行紓困債，募集資金用于支持受疫情影響面臨流動性困難的上市公司及其股東融資，或紓解中小民營企業(yè)受疫情影響出現(xiàn)的融資和流動性困難。
在IPO上市方面，協(xié)會倡議，券商應(yīng)牢牢把握相關(guān)部門疫情期間的一系列支持性政策舉措，采取有效手段，摸排江蘇地區(qū)潛在上市企業(yè)，并給予精準(zhǔn)的授信、投資和規(guī)范輔導(dǎo)。對于江蘇地區(qū)業(yè)績受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)，核查情況屬實且不對持續(xù)盈利能力或持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的，相關(guān)保薦工作應(yīng)正常推進(jìn)。
責(zé)編：李雪峰
