原標(biāo)題：業(yè)績(jī)披露很?chē)?yán)肅 莫把此事當(dāng)兒戲

　　10月28日晚間，有一家上市公司發(fā)布了2020年三季報(bào)。報(bào)告的第一部分，即重要提示部分非常扎眼：公司的兩位董事無(wú)法對(duì)公司是否存在非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況發(fā)表意見(jiàn)，故無(wú)法對(duì)季報(bào)的真實(shí)準(zhǔn)確完整予以確認(rèn)；公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會(huì)計(jì)主管人員)則聲明，保證季度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　上市公司高管無(wú)法對(duì)年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整予以確認(rèn)，在A股市場(chǎng)上已經(jīng)不是第一次出現(xiàn)了。今年4月份的時(shí)候，就有一家上市公司發(fā)布的年報(bào)中，有12位高管(5位董事、3位監(jiān)事和4位高級(jí)管理人員)明確表示，無(wú)法保證公司年度報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　業(yè)績(jī)披露是一件嚴(yán)肅的事情，市場(chǎng)上接二連三地出現(xiàn)“無(wú)法保證報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”這種情況，筆者不禁要發(fā)出“連環(huán)問(wèn)”：作為一家公眾公司，出現(xiàn)這種情況真的好嗎？你們真的是拿資本市場(chǎng)、拿投資者當(dāng)兒戲嗎？你們真的有認(rèn)真學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)法律法規(guī)嗎？

　　信息披露制度是證券市場(chǎng)的基石，年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)是上市公司法定披露內(nèi)容。對(duì)此，法律是有明文規(guī)定的：《證券法》第七十八條明確，信息披露義務(wù)人披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式(2017年修訂)》第十四條明確，公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　筆者認(rèn)為，上市公司若不能保證年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是在挑戰(zhàn)信披制度的嚴(yán)肅性，是責(zé)任心的缺失，是不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。

　　對(duì)于這種問(wèn)題，監(jiān)管層的態(tài)度是非常明確的：依法嚴(yán)肅查處。比如，對(duì)于上述12位高管無(wú)法保證年報(bào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的公司，證監(jiān)會(huì)第一時(shí)間下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函、約談相關(guān)責(zé)任人，并采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。這釋放的是強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的信號(hào)。

　　而這一問(wèn)題也被證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)作為典型予以點(diǎn)名。他在2020年“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上表示，近期，出現(xiàn)了某上市公司全體董監(jiān)高一邊同意年報(bào)披露，一邊提出“無(wú)法保證報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注和抨擊。目前已經(jīng)采取了相應(yīng)監(jiān)管措施。

　　做好定期報(bào)告編制、審議和披露工作，是上市公司董監(jiān)高的法定義務(wù)。筆者認(rèn)為，上市公司只有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露年度報(bào)告，才能給投資者一個(gè)真實(shí)、透明的上市公司，才能促進(jìn)形成正確的價(jià)格信號(hào)，才能真正發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。

　　我們看到，《證券法》以專(zhuān)章的形式，就信息披露制度作出安排，不僅完善了具體要求，還大幅提高了信息披露違規(guī)的法律責(zé)任；同時(shí)，以“一個(gè)核心、兩個(gè)環(huán)節(jié)、三項(xiàng)市場(chǎng)化安排”的注冊(cè)制架構(gòu)已經(jīng)初步建立，其中，“一個(gè)核心”就是以信息披露為核心，要求發(fā)行人充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　這些安排，其最終目的，都是要求上市公司或擬上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，能讓投資者獲得高質(zhì)量的信息，做出價(jià)值判斷，最終做出是否投資的決策。如果上市公司自己都無(wú)法保證披露的財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，怎么讓投資者相信你？對(duì)于這類(lèi)公司，投資者最后一定會(huì)用腳投票。

　　所以，請(qǐng)不要把業(yè)績(jī)披露這種嚴(yán)肅的事情，當(dāng)兒戲。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）