原標題：涉嫌隱瞞實控人 國盛金控被證監(jiān)會立案調(diào)查！這次怎么罰？新證券法頂格可罰1000萬

摘要
【涉嫌隱瞞實控人 國盛金控被證監(jiān)會立案調(diào)查！這次怎么罰？新證券法頂格可罰1000萬】國盛證券的實控人問題有了最新進展。8月14日晚國盛金控公告，控股股東收到中國證監(jiān)會調(diào)查通知書，涉嫌信息披露違法違規(guī)。（券商中國）

 

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　　國盛證券的實控人問題有了最新進展。

　　8月14日晚國盛金控公告，控股股東收到中國證監(jiān)會調(diào)查通知書，涉嫌信息披露違法違規(guī)。

　　根據(jù)2019年年報披露，國盛金控實際控制人為杜力及張巍，兩名“80后”當年叱咤風云斥資逾60億的“類借殼上市”運作，令市場刮目相看，認為“神秘”且“并不簡單”。

　　此次暴露的信息披露問題正逢新《證券法》實施已近半年，但目前尚未有更多細節(jié)透露實控人發(fā)生實質(zhì)性變更的時間是在新《證券法》實施前還是實施后，此次涉嫌問題該適用新法還是舊法在調(diào)查結(jié)果出來前尚無定論。對此受訪律師有不同看法，有的認為即使變更發(fā)生在新法實施前，但隱瞞行為持續(xù)至今，可以適用新法。券商中國記者查詢新法，發(fā)現(xiàn)信息披露義務(wù)人隱瞞實控人的后果最高可罰1000萬元。

　　因子公司國盛證券隱瞞實際控制人，證監(jiān)會7月已對該券商實行接管，目前公司經(jīng)營正常，7月業(yè)績環(huán)比上漲逾9成。

　　控股股東被立案調(diào)查

　　8月14日晚，國盛金控披露，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對公司控股股東張家港財智投資中心(有限合伙)、深圳前海財智遠大投資中心(有限合伙)、北京鳳凰財鑫股權(quán)投資中心(有限合伙)以及北京鳳凰財智創(chuàng)新投資中心(有限合伙)立案調(diào)查。公司控股股東于14日分別收到相關(guān)《調(diào)查通知書》。

　　根據(jù)今年一季度末數(shù)據(jù)，前述4名股東合計持有國盛金控39.54%的股權(quán)。

　　天眼查顯示，“張家港財智投資中心(有限合伙)”此前名為“深圳前海財智發(fā)展投資中心(有限合伙)”，今年5月29日名稱變更，但持股比例不變。

　　年報顯示，國盛金控實際控制人為杜力及張巍。實際控制人是通過信托或其他資產(chǎn)管理方式控制公司。杜力任國盛金控的董事長；張巍為副董事長。

　　“80后”當年逾60億的資本運作

　　杜力與張巍何時“入主”上市公司？

　　根據(jù)過往公告可看到，國盛金控前身為華聲股份。2015年5月，華聲股份發(fā)布公告稱，公司股東香港華聲、遠茂化工與鳳凰財智簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，合計轉(zhuǎn)讓5966萬股，交易價格為每股20.08元，這意味著鳳凰財智斥資近12億接盤，成為華聲股份的控股股東，持股29.83%，杜力與張巍從此成為華聲股份的實際控制人。這波操作在當時被市場人士解讀為“蛇吞象”式收購。

　　半年后，即2015年11月，資產(chǎn)注入開始，券商“曲線上市”。華聲股份宣布通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買國盛證券100%股權(quán)，并向前海發(fā)展、前海遠大、鳳凰財鑫、北京迅杰、北京岫晞發(fā)行股份募集配套資金。杜力與張巍通過前海發(fā)展、前海遠大、鳳凰財鑫進一步擴大對上市公司的持股比例，彼時從29.83%上升到43.95%，此次認購配套募資耗資高達近51億。

　　這就意味著從拿下華聲股份到裝入國盛證券，在整整一年時間(2015年5月-2016年5月)，杜力與張巍的這輪資本運作，斥巨資逾60億元。1980年生人的杜力與張巍在當時被業(yè)內(nèi)認為“不簡單”，被稱為“神秘的資本大佬”。

　　據(jù)《新京報》援引的受訪人士，稱印象中的杜力聰明好學，有沖勁，對金融很敏銳，還稱“天天就只用坐坐私人飛機，陪香港大老板們打打牌，游艇會一堆美女。”

　　2016年9月，更名后的國盛金控官宣，經(jīng)旗下全資子公司國盛證券第三屆董事會選舉，并經(jīng)江西證監(jiān)局核準，杜力任職國盛證券董事長。

　　處罰猜想：或最高罰1000萬

　　本案未來會有怎樣的處罰結(jié)果，備受市場矚目。新《證券法》在今年3月1日實施，大幅提高違法違規(guī)成本。

　　問題來了，若國盛金控控股股東確實存在信息披露違規(guī)情況，應(yīng)適用舊《證券法》還是新《證券法》？

　　對此，上海一名從事證券訴訟的律師向券商中國記者表示，這要看實控人發(fā)生實質(zhì)性變更的時間是在什么時候，目前公開信息還無法判斷。

　　他談到，要進一步分析的話，分很多種情況。第一類，如果實際控制人實質(zhì)性變更是在今年3月1后，適用新《證券法》；第二類，如果在3月1日前變更實控人，但在3月1日后沒有產(chǎn)生新的披露義務(wù)，適用舊《證券法》；第三類，3月1日前實施變更，在3月1日后產(chǎn)生新的披露義務(wù)，但繼續(xù)隱瞞，那么視為再一次實施了虛假陳述行為，新的行為適用新《證券法》，舊的行為適用舊《證券法》。

　　深圳一名律師向券商中國記者表達不同觀點，認為即使實控人發(fā)生實質(zhì)性變更在今年3月之前，也能適用新《證券法》，“主要因為這個隱瞞行為具有持續(xù)性，也就是法定信息披露義務(wù)一直沒有履行。換言之，違法行為從過去持續(xù)到新法實施后一直在進行，可以適用新法。”

　　根據(jù)上述深圳律師表示，從隱瞞后果來看，控股股東隱瞞實際控制人的行為可能會觸及新《證券法》第197條及第85條規(guī)定，前者為行政處罰，后者為民事賠償。具體為：

　　第197條，信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報送有關(guān)報告或者履行信息披露義務(wù)的，責令改正，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項導致發(fā)生上述情形的，處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以20萬元以上200萬元以下的罰款。

　　信息披露義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以100萬元以上1000萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項導致發(fā)生上述情形的，處以100萬元以上1000萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以50萬元以上500萬元以下的罰款。

　　第85條，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當承擔賠償責任；發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員，應(yīng)當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

　　由此可見，如果信息披露出現(xiàn)虛假記載問題，依據(jù)新法，將要處以100萬-1000萬元的罰款。但如果依據(jù)舊《證券法》的第193條，罰款為30萬-60萬。最終處罰結(jié)果，以監(jiān)管層發(fā)布為準。

　　券商經(jīng)營正常，7月業(yè)績大增超90%

　　此次立案調(diào)查之所以被放在“聚光燈”下，主要因為其旗下券商和期貨公司被證監(jiān)會接管。7月17日因子公司國盛證券、國盛期貨隱瞞實際控制人或持股比例，治理失衡，中國證監(jiān)會決定自該日起對上述兩家金融機構(gòu)實行接管。

　　在國盛證券及國盛期貨被接管以后，兩家金融機構(gòu)的經(jīng)營問題受到市場關(guān)注。

　　7月下旬，聯(lián)合信用評級公司對國盛證券及國盛期貨被接管的事項發(fā)出關(guān)注公告，稱了解到國盛金控擁護并將全面配合中國證監(jiān)會上述接管安排；將與國盛金控保持溝通，持續(xù)關(guān)注國盛金控經(jīng)營狀況、盈利水平以及償債能力等方面的變化。

　　8月14日的公告中，國盛金控表示，目前國盛證券、國盛期貨正常經(jīng)營。公司將密切關(guān)注此次控股股東被調(diào)查事項的進展情況，做好信息披露工作，維護公司經(jīng)營穩(wěn)定。

　　從接管當月(7月)月報數(shù)據(jù)來看，國盛證券業(yè)績未受到接管事件影響，7月母公司口徑下營業(yè)收入2.58億元，相比6月的1.32億元環(huán)比增長95%；凈利潤為8870.77萬元，環(huán)比上升93%。

　

（文章來源：券商中國）