新冠肺炎疫情讓許多美國(guó)人失去了獲得收入的工作，但與此同時(shí)，也有不少人卻趁著這個(gè)時(shí)候狂攢退休錢(qián)。

　　北京時(shí)間8月23日，據(jù)美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體綜合報(bào)道，美國(guó)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)富達(dá)投資的最新數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去一年內(nèi)，全美退休賬戶(hù)中，金額超過(guò)100萬(wàn)美元的賬戶(hù)數(shù)量創(chuàng)下了歷史新高。

　　截至6月30日，美國(guó)401K賬戶(hù)中余額達(dá)100萬(wàn)美元的數(shù)量比上一年增長(zhǎng)了84%，達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的41.2萬(wàn)個(gè)，IRA賬戶(hù)中100萬(wàn)美元的數(shù)量則增長(zhǎng)了64%，達(dá)到了34.2萬(wàn)個(gè)，也創(chuàng)歷史新高。

　　401K和IRA是美國(guó)兩大常用退休金計(jì)劃，區(qū)別在于，401K是由企業(yè)發(fā)放，公司和雇員共同出資的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；IRA則是由個(gè)人負(fù)責(zé)，自愿參加的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

　　雖然賬戶(hù)數(shù)量不能和實(shí)際人數(shù)劃等號(hào)，因?yàn)橐粋€(gè)投資者可能擁有多個(gè)賬戶(hù)，但該數(shù)字至少可以說(shuō)明，能帶著100萬(wàn)美元退休的美國(guó)人比1年前多多了。

　　養(yǎng)老錢(qián)從何而來(lái)

　　年薪不到10萬(wàn)美元的普通美國(guó)人如何在退休前存下100萬(wàn)美元養(yǎng)老金？

　　有美國(guó)媒體算了這樣一筆賬：假設(shè)湯姆25歲開(kāi)始工作，第一年只能拿到美國(guó)普通水平的工資50000美元(約合人民幣32萬(wàn)元)。湯姆所在的公司給他提供了一個(gè)401K賬戶(hù)，接下來(lái)，湯姆每月從其工資中拿出一定比例的資金(一般15%以?xún)?nèi))存入這個(gè)養(yǎng)老金賬戶(hù)，公司也按一定的比例(不能超過(guò)員工存入的數(shù)額)往這一賬戶(hù)存入相應(yīng)資金。

　　湯姆的公司會(huì)把401K賬戶(hù)的資金管理外包給第三方金融服務(wù)公司，第三方公司通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上的投資工具、湯姆自身風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素進(jìn)行分析，根據(jù)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的建議，挑選出3種以上的證券投資組合供湯姆選擇。

　　現(xiàn)在，湯姆可任選一種進(jìn)行投資，投資收益完全歸屬湯姆的401K賬戶(hù)，投資風(fēng)險(xiǎn)也由湯姆自己承擔(dān)。

　　假設(shè)湯姆從25歲開(kāi)始，每年往401K賬戶(hù)中存入工資的10%，約5009美元(約合人民幣3.2萬(wàn)元)，且他選擇的投資組合每年能夠?qū)崿F(xiàn)7%的投資收益，那么到40年后，100萬(wàn)美元就會(huì)乖乖躺在65歲的湯姆退休賬戶(hù)中了。

　　感謝美股

　　從湯姆的案例中可以看出，要實(shí)現(xiàn)坐擁100萬(wàn)美元退休金，需要兩個(gè)條件：一、穩(wěn)定的收入和存錢(qián)習(xí)慣；二、穩(wěn)定的投資收益。

　　第一點(diǎn)的關(guān)鍵是持之以恒。富達(dá)副總裁墨菲說(shuō)：“我們發(fā)現(xiàn)，靠401K或者IRA攢到100萬(wàn)的人并不是一夜暴富，他們都是在至少30年內(nèi)一直都在堅(jiān)持儲(chǔ)蓄，他們當(dāng)中一些人甚至?xí)⒚磕晔杖氲?5%都存在著這個(gè)賬戶(hù)上。”

　　如果上文中的湯姆沒(méi)有固定的工作，或者所在公司恰好不提供401K賬戶(hù)，也沒(méi)關(guān)系，他還可以選擇個(gè)人退休投資賬戶(hù)IRA (Individual Retirement Account)，其投資原理和401(K)大致相同，只是該賬戶(hù)必須個(gè)人去開(kāi)，錢(qián)也只能完全由支付。

　　當(dāng)然，湯姆也可以既有公司的401K賬戶(hù)，自己再開(kāi)個(gè)IRA，這樣操作需每個(gè)月投入更多的錢(qián)，但可以更快地積累到100萬(wàn)美元。

　　美股收益則是另外一個(gè)關(guān)鍵。湯姆不是巴菲特那樣的投資專(zhuān)家，但他可以選擇一個(gè)穩(wěn)妥的投資，比如標(biāo)普500指數(shù)基金。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S & P 500)是由500家最大的上市公司組成的市場(chǎng)指數(shù)，有力地衡量了整個(gè)美股股市的表現(xiàn)。在過(guò)去80年中，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的平均年回報(bào)率為10% 。雖然有幾年是負(fù)回報(bào)，但大部分時(shí)候其表現(xiàn)都很好，大部分美國(guó)人會(huì)在401(K)賬戶(hù)上選擇標(biāo)普500。

　　過(guò)去一年美股大漲，讓401K和IRA用戶(hù)切切實(shí)實(shí)享受了一波投資紅利。

　　2020年初，新冠肺炎疫情爆發(fā)，美國(guó)金融市場(chǎng)震蕩，標(biāo)普500指數(shù)大跌，彼時(shí)的數(shù)據(jù)顯示，401K的平均余額下降了19%，跌至91400美元(約合人民幣59萬(wàn)元)。

　　此后隨著美聯(lián)儲(chǔ)的開(kāi)閘放水，標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)從2020年3月的低點(diǎn)上漲了將近一倍。像湯姆這樣的普通美國(guó)人，只要在401K投資組合里選擇了標(biāo)普500指數(shù)基金，在過(guò)去一年多時(shí)間里，收益回報(bào)已經(jīng)翻倍。

　　現(xiàn)在401K的平均余額正處于歷史新高——截至6月30日，401K的平均余額達(dá)到12.93萬(wàn)美元(約合人民幣84萬(wàn)元)，比去年同期增長(zhǎng) 24%。

　　美股的漲跌，已經(jīng)決定了普通美國(guó)人的養(yǎng)老福利。

　　不斷高漲的美股幫美國(guó)普通人完成了百萬(wàn)美元退休金的“穩(wěn)定的投資收益”這項(xiàng)條件，但首要條件“穩(wěn)定的收入和存錢(qián)習(xí)慣”卻并不容易。

　　首先，多年如一日的從工資中擠出些錢(qián)投資理財(cái)就已經(jīng)很難了，碰到疫情或者經(jīng)濟(jì)不好就更難了。

　　此外，頻繁跳槽也會(huì)成為一個(gè)變數(shù)。轉(zhuǎn)換工作意味著401K 賬戶(hù)的轉(zhuǎn)換問(wèn)題。很多人在轉(zhuǎn)換工作時(shí)，將401K 賬戶(hù)內(nèi)的資金提出，用于日常消費(fèi)。而這是一種最得不償失的做法，因?yàn)?01K 賬戶(hù)中的資金如果在退休前取出，需要繳納10%的罰款和個(gè)人所得稅。

　　“如果你曾經(jīng)在多家公司工作，就有可能有多個(gè)401K賬戶(hù)，有些公司選擇的基金很不錯(cuò)，有些選得很差。結(jié)果導(dǎo)致你很難跟蹤每筆資金，保持投資計(jì)劃的目標(biāo)。”金融規(guī)劃公司創(chuàng)始人布倫特·韋斯表示。

　　存入401K賬戶(hù)的錢(qián)每年都有上限。以2021年為例，個(gè)人每年存款上限是19500美元(約合人民幣13萬(wàn)元)。這意味著，居民不能在經(jīng)濟(jì)情況好時(shí)多存一些。

　　并非人人享有

　　美國(guó)的退休福利采取養(yǎng)老三支柱模式：第一支柱是聯(lián)邦社保基金(OASDI)，是由美國(guó)聯(lián)邦政府發(fā)起的強(qiáng)制養(yǎng)老金計(jì)劃；第二支柱為企業(yè)個(gè)人共同負(fù)擔(dān)的職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃，401(k)是第二支柱中最具代表性的計(jì)劃。第三支柱則是個(gè)人出資的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃，IRA屬于第三支柱。

　　截至2019年末，美國(guó)養(yǎng)老基金總資產(chǎn)達(dá)35.27萬(wàn)億美元，其中第一支柱規(guī)模2.8萬(wàn)億美元，占比8.0%；第二支柱規(guī)模19.14萬(wàn)億美元，占比54.3%；第三支柱規(guī)模13.33萬(wàn)億美元，占比37.8%。

　　第一支柱能提供的養(yǎng)老福利是有限的。退休人員組織AARP的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)65歲以上人口能夠靠OASDI獲得年收入大約為1.6萬(wàn)美元(約合人民幣10萬(wàn)元)，但這筆錢(qián)在美國(guó)勉強(qiáng)能夠維持最基本的生活，僅比美國(guó)1.3萬(wàn)美元的個(gè)人貧困線標(biāo)準(zhǔn)(約合人民幣8萬(wàn)元)稍高一些。

　　每3個(gè)美國(guó)人中，就有一個(gè)完全沒(méi)有退休儲(chǔ)蓄。

　　顯然，401K和IRA代表的第二第三支柱成為了美國(guó)養(yǎng)老福利的絕對(duì)主角。

　　至今日，美國(guó)社會(huì)普遍認(rèn)為，401K養(yǎng)老計(jì)劃取得了巨大成功。一方面，其為美國(guó)居民積累起巨額的退休儲(chǔ)蓄資金。調(diào)查顯示，401K計(jì)劃參與者對(duì)該計(jì)劃廣泛持贊賞態(tài)度，并對(duì)其前景充滿(mǎn)信心。高達(dá)92%的401K計(jì)劃參與者認(rèn)為，養(yǎng)老賬戶(hù)著眼于自己的“長(zhǎng)遠(yuǎn)需求而非當(dāng)前需求”，96%的參與者認(rèn)為401k的“自主投資選擇非常重要”。

　　盡管百萬(wàn)養(yǎng)老金令人振奮，但這項(xiàng)福利并不是所有美國(guó)人都能夠享受。

　　根據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)2019年的一項(xiàng)研究，仍有40%的美國(guó)員工拿不到雇主提供的401K計(jì)劃；在擁有401K計(jì)劃的員工中，也只有43%的工人是存錢(qián)積極參與者。

　　雇主不給員工提供401K計(jì)劃的最常見(jiàn)理由是，員工們很年輕，薪水不高，大部分都是初級(jí)或兼職員工，也不喜歡存錢(qián)。這些人大都會(huì)選擇提前拿到更多的錢(qián)，而不是存進(jìn)退休計(jì)劃。“很多小企業(yè)不愿意提供401K計(jì)劃，因?yàn)樗鼈兊墓芾沓杀痉浅８撸〞r(shí)間找一個(gè)第三方管理。” 美國(guó)政府財(cái)務(wù)官員克里斯蒂·沙利文說(shuō)。

　　普華永道(PWC)今年3月發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，25%的美國(guó)成年人沒(méi)有退休儲(chǔ)蓄金，只有近36%的成年人認(rèn)為自己的退休計(jì)劃有著落，但遠(yuǎn)不足以養(yǎng)老。

　　這項(xiàng)調(diào)查的負(fù)責(zé)人蓋斯稱(chēng)，“這是這個(gè)國(guó)家的危機(jī)”。按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，許多美國(guó)人退休后不但不可能提高自己的生活水平，還會(huì)在出現(xiàn)健康健康問(wèn)題而產(chǎn)生醫(yī)療費(fèi)時(shí)瀕臨破產(chǎn)。