美英權(quán)威金融機(jī)構(gòu)人士日前密集發(fā)聲,敦促全球金融行業(yè)在定價(jià)和投資時(shí)盡快棄用易被國(guó)際銀行巨頭操縱的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR),以避免2021年底LIBOR停止更新時(shí)全球金融穩(wěn)定性受到?jīng)_擊。
美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)約翰·威廉姆斯近日表示,對(duì)金融行業(yè)監(jiān)管者和機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),LIBOR顯然已經(jīng)受到“根本性破壞”。他強(qiáng)調(diào),棄用LIBOR“刻不容緩”。
英國(guó)金融行為監(jiān)管局負(fù)責(zé)人安德魯·貝利近日也敦促金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備在2021年底如期脫離LIBOR開(kāi)展業(yè)務(wù)的能力。屆時(shí),大多數(shù)銀行很可能不再提供LIBOR報(bào)價(jià),意味著LIBOR或?qū)⒉辉俑隆?/p>
LIBOR是廣泛應(yīng)用于英美等國(guó)家金融市場(chǎng)的利率。然而,經(jīng)過(guò)多年使用,LIBOR的固有缺陷逐漸暴露出來(lái),其中最被人詬病的是其形成機(jī)制并不依據(jù)利率市場(chǎng)交易數(shù)據(jù),而是根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)巨頭提供的報(bào)價(jià)來(lái)計(jì)算。威廉姆斯表示,LIBOR依賴專家判斷而非實(shí)際數(shù)據(jù),因此在操縱面前異常脆弱,替換LIBOR至關(guān)重要。
近年來(lái),大銀行頻頻爆出操縱市場(chǎng)丑聞。2015年5月,美國(guó)司法部和美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布對(duì)巴克萊銀行、蘇格蘭皇家銀行、花旗銀行等六家銀行罰款超過(guò)58億美元,以懲罰它們?cè)?a target="_blank" web="1">外匯市場(chǎng)操縱匯率、操縱LIBOR等違法行為。