2019年第二大解禁潮來襲。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,6月份共涉及105家公司的248億股限售股解禁,較5月份的189億股解禁數(shù)量環(huán)比增長31%,若以本周五收盤價(jià)來計(jì)算,6月份解禁市值將高達(dá)3312億元,是全年解禁壓力第二大的月份,解禁規(guī)模僅次于今年4月的3976億元。
創(chuàng)業(yè)板解禁市值年內(nèi)最高
值得注意的是,6月份創(chuàng)業(yè)板的解禁市值為2019年年內(nèi)最高,也是2016年12月份以來的最高。統(tǒng)計(jì)顯示,27家創(chuàng)業(yè)板公司限售股將在6月解禁,數(shù)量占月內(nèi)解禁的105家公司的26%,占760家創(chuàng)業(yè)板公司總數(shù)的3.55%。27家公司合計(jì)解禁市值為912億元,為2019年年內(nèi)最高,也是2016年12月份以來的最高,占當(dāng)月解禁市值的28%。
6月解禁主要由定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份、首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份組成。其中,定增解禁公司數(shù)量占比過半,涉及解禁是105家公司中,有57家公司為定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股解禁,合計(jì)解禁數(shù)量為150億股,以周五收盤價(jià)計(jì)算,解禁市值達(dá)1064億元。而解禁市值最大的則來自首發(fā)原股東限售股份,解禁市值占比逾六成,25家公司涉及首發(fā)原股東限售股份解禁,解禁市值達(dá)2124億元。
從解禁時(shí)間來看,6月份解禁壓力將集中在6月10日-6月14日、6月17日-6月21日兩周,解禁市值均超一千億元。在6月10日這一天,兩市共有20只個(gè)股涉及896億元限售股解禁,為6月解禁壓力最集中的一天,此外6月份單日限售股解禁公司家數(shù)在10家以上的還有6月24日、6月17日和6月3日。
具體公司方面,7家公司解禁市值超一百億元,它們分別是中信建投、寧德時(shí)代、蘇寧易購、中國電建、南京證券、中國核建、聯(lián)美控股。其中,中信建投是當(dāng)月解禁市值最大的個(gè)股,該股將于6月20日解禁33億股定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份,解禁市值達(dá)759億元。
6月解禁大浪后,久之洋、華潤雙鶴、新疆天業(yè)、金晶科技等將實(shí)現(xiàn)全流通。
警惕三類股解禁風(fēng)險(xiǎn)
“在年中金融機(jī)構(gòu)資金回籠,國內(nèi)外形勢大背景下,6月份整個(gè)市場資金面相對緊張,不排除部分產(chǎn)業(yè)資本通過減持解禁限售股股份籌措資金,緩解資金鏈壓力??傊奘酃山饨旧聿⒉粫股市場的運(yùn)行造成影響,但限售股解禁之后相關(guān)股東的減持套現(xiàn)卻會加劇市場資金供給失衡。”國盛證券表示。
相對于首發(fā)原股東限售股份而言,定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股的解禁動機(jī)更強(qiáng),其獲利套現(xiàn)概率顯然比上市公司原始股東更高。因此,雖然今年限售股解禁最高峰出現(xiàn)在4月份,但就市場影響而言6月份的限售股解禁潮對市場的沖擊可能更大。對于定增機(jī)構(gòu)限售股解禁比例較高的個(gè)股,投資者應(yīng)當(dāng)尤其注意。但不排除出于最大限度實(shí)現(xiàn)投資收益的考慮,某些機(jī)構(gòu)投資者在其持有的限售股解禁前后對其進(jìn)行資本運(yùn)作。
國盛證券提醒投資者注意三類解禁股以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)注意定增機(jī)構(gòu)是否存在較高的賬面浮盈,是否有足夠的動機(jī)去進(jìn)行大規(guī)模的套現(xiàn)減持;對于今年以來股價(jià)漲幅較大、動態(tài)市盈率較高的個(gè)股,尤其應(yīng)該注意其是否有限售股解禁的拋壓;對于業(yè)績增幅低于預(yù)期,缺乏成長性的個(gè)股,也需要警惕其解禁風(fēng)險(xiǎn)。