盛邦安全IPO:防網(wǎng)頁篡改公司“偽裝”成“硬核”企業(yè) 沖刺科創(chuàng)板  財務數(shù)據(jù)“打架” 涉嫌造假
文/喬民
 
導讀：“遠江盛邦（北京）網(wǎng)絡安全科技股份有限公司（簡稱：盛邦安全）這樣的業(yè)績規(guī)模，在網(wǎng)絡安全領域應該連前面的屁股都看不到吧？”一位資深投行人士如此分析盛邦安全此次沖刺IPO。
 
而根據(jù)盛邦安全招股書，公司預計2022年可實現(xiàn)營收為 2.34億元~2.45億元，扣非后鬼母凈利潤區(qū)間為 3850萬元至 4800萬元，同比增長-10.37%~ 11.75%。
 
相比之下，盛邦安全的競爭對手、同樣在科創(chuàng)板上市的安恒信息，預計今年將實現(xiàn)營收23.66億元，山石網(wǎng)科預計今年將首先營收13.61億元，基本上規(guī)模是盛邦安全的數(shù)倍，更不用說三六零、奇安信等行業(yè)龍頭了。
 
如果說，盛邦安全的規(guī)模還算不上大問題的話，那最令人擔憂的是，這家公司缺乏“硬核科技”，公司本質(zhì)上市一家防止網(wǎng)頁被“篡改”的防火墻企業(yè)。你說防止網(wǎng)頁被“篡改”有沒有技術含量呢？可能、或許、應該有一點吧。但這技術含量，有多大呢？說實話，又能有多大呢？
 
總書記一再告誡，設立科創(chuàng)板并試點注冊制要堅守定位，提高上市公司質(zhì)量，支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市。
 
“科創(chuàng)板肩負著引領經(jīng)濟發(fā)展向創(chuàng)新驅動轉型的使命，自設立以來就堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求的定位，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。通過科創(chuàng)板打造更多真正過硬的“硬科技”企業(yè)，將為我國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展起到重要推動作用。”
 
一個防止網(wǎng)頁被“篡改”的企業(yè)，也成了“硬核”企業(yè)了。你說搞笑不搞笑？其搞笑程度堪比某云說“996是福報”、黃世仁是優(yōu)秀共產(chǎn)D員一樣可笑。最近，疫情放開了，牛鬼蛇神也都出來了。
 
比如知名北大的“磚家”姚洋，開始放言：過去“房住不炒”的政策錯了，應該繼續(xù)“掏空”六個荷包政策，拼命吹大房地產(chǎn)泡沫。再比如任澤平也開始出來呼吁，為某云“正名”了，提振民營經(jīng)濟信心，為企業(yè)家精神正名、保護民營企業(yè)家權益。
 
難道我國沒有保護民營企業(yè)家權益嗎？難道我國沒有為企業(yè)家精神正名嗎？一些老百姓確實罵了某云兩句，那是因為這貨在年輕人猝死事件層出不窮之際，大喊“996是福報”，其吃相之難看，惹了眾怒。他被罵兩句，損失了啥？股票跌了點，賬面上的身價少了一點。但不影響他去地中海、去日本開游艇、打高爾夫享受生活。
 
而罵他的年輕人呢？還不是照樣要享受996福報？小年輕只是996猝死丟了一條命，而某云的股票價格卻是下跌了啊！沒有眾星捧月，好委屈?。∷孕枰螡善竭@種“奴才”出來大喊，我主子委屈啊，快來為我主子正名、提振我主子的信心啊。
 

防網(wǎng)頁篡改公司“偽裝”成“硬核”企業(yè)

 
盛邦安全是一家小公司，公司成立于2010年，員工總數(shù)有435人，去年公司整體營收剛剛2億元左右，歸母凈利潤4700多萬元。然而，這樣一家小公司，憑什么去沖刺強調(diào)“硬核”科技的科創(chuàng)板呢？
 
對此，盛邦安全便不斷地在官網(wǎng)上強調(diào)自己，一直戰(zhàn)斗在網(wǎng)絡安全一線，曾參與世界反法西斯戰(zhàn)爭勝利70周年大閱兵、G20峰會、新中國成立70周年慶祝活動等數(shù)十場重要活動的網(wǎng)絡安全保障工作，是國家重大活動網(wǎng)絡安保的堅實護航力量。
 
都這么牛逼了，為什么成立10多年時間，去年營收才2億元左右??？甚至相比于其他的競爭對手，連別人的尾燈都看不到。公司招股書上所列舉的可比上市公司規(guī)模均在10億元以上。
 
 
 
實際上，這就和盛邦安全所從事的行業(yè)有很大關系了。盛邦安全所從事的行業(yè)，非常的小眾，就是防止“網(wǎng)頁篡改”。做這個東西，到底有沒有技術含量呢？你要說一點都沒有吧，恐怕也說不過去。好歹有0.5%的技術含量吧。
 
更關鍵的是，所謂的防止“網(wǎng)頁篡改”，其市場空間非常的狹小。據(jù)IDC最新于今年發(fā)布的《2021年下半年中國IT安全軟件市場跟蹤報告》，2021年響應與編排軟件市場規(guī)模為2.25億美元，折合15.72億元。
 
其中，盛邦安全與綠盟科技、啟明星辰、安恒信息、Synopsys等公司在該領域內(nèi)占據(jù)主要市場份額，盛邦安全2021年度市場占有率為5.6%，在國內(nèi)市場排名第3。
 
總書記一再告誡，設立科創(chuàng)板并試點注冊制要堅守定位，提高上市公司質(zhì)量，支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市，而盛邦安全肯定不屬于硬核科技的企業(yè)，不符合科創(chuàng)板的要求。
 

財務數(shù)據(jù)“打架”  涉嫌財務造假

盛邦安全還存在財務數(shù)據(jù)“打架”的情況。招股書顯示，2019-2021年，奇安信一直是盛邦安全的第一大客戶。報告期各期，盛邦安全主要為奇安信提供安全產(chǎn)品組件，各期銷售金額分別為1669.07萬元、1675.15萬元和2243.16萬元。
 
而根據(jù)奇安信招股書披露，2019年，奇安信對盛邦安全的采購金額為2563.11萬元，即盛邦安全披露的對奇安信的銷售額比奇安信的同期采購額少了894.04萬元，如果按照盛邦安全披露的數(shù)據(jù)為準，相差的幅度接近40%。
 
 
盛邦安全報告期內(nèi)還存在多項資金管理內(nèi)部控制缺陷。招股書及最新的問詢回復顯示，盛邦安全近三年存在使用個人賬戶進行收付款項，以及與關聯(lián)方、第三方進行資金拆借行為等不規(guī)范行為。
 
在使用個人卡收付款情形方面，2019年至2021年4月總體流入金額為1631.36萬元，總體流出金額為1685.73萬元。其來源包括向供應商支付采購服務款后轉入、資金拆借、支付薪酬、員工歸還資金等多種方式，用途則為支付職工薪酬、市場推廣費、資金拆借等。
 
在與關聯(lián)方、第三方進行資金拆借的情形方面，盛邦安全湖南子公司的少數(shù)股東劉靜，于2019年度累計拆借 88.42萬元，于2021年12月補充確認；盛邦安全上海子公司少數(shù)股東任高鋒，在報告期內(nèi)陸續(xù)拆入資金筆數(shù)較多、時間跨度較長，最終商定以發(fā)行人會計師審定數(shù)據(jù)確認為67.90萬元，并于2022年6月歸還。
 
此外，盛邦安全曾存在取得供應商虛開發(fā)票的情形。公司方面表示，這一行為主要目的是為了將部分公司公賬資金轉到個人賬戶，用于支付員工薪酬、未開票成本費用支出等事項，“主觀上不存在通過虛開發(fā)票以騙取國家稅款的目的”。后續(xù)公司已自行補繳相應事項涉及的增值稅、個人所得稅，以及稅收滯納金。