曾在A股市場(chǎng)兇猛舉牌的韓宏偉、韓嘯父子，最近又頻現(xiàn)新動(dòng)向。

和大股東纏斗5年后，韓宏偉開(kāi)始從東方銀星實(shí)質(zhì)性撤退，4年前韓嘯對(duì)ST巖石（原匹凸匹）的兇猛舉牌，也被監(jiān)管層指出牽涉內(nèi)幕交易，并直接點(diǎn)名其本人。

另一方面，近兩年韓氏父子控制的海銀系龐大公司群也明顯收縮，部分重要平臺(tái)停擺或表現(xiàn)異常。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，韓氏父子家族相關(guān)公司牽涉進(jìn)眾多“民間借貸糾紛”，并被指“非法貸款”、“套路貸”。

一、海銀系：頻涉內(nèi)幕交易 重要平臺(tái)停擺

A股新動(dòng)向

韓宏偉、韓嘯父子家族控制的龐大公司群，在媒體公開(kāi)報(bào)道中多有"內(nèi)部存在復(fù)雜的家族紐帶關(guān)系"標(biāo)簽。層層穿透之下，事實(shí)也確實(shí)如此。天眼查顯示，韓宏偉目前實(shí)際控制137家企業(yè)，主要包括海銀集團(tuán)、豫商集團(tuán)、豫商典當(dāng)?shù)?；韓嘯實(shí)際控制著241家公司，其中最主要的是五?；?；另外，王滇、王賀（公開(kāi)報(bào)道及相關(guān)訴訟文件指為韓宏偉妻子的姐妹）主要控制銀領(lǐng)金融，王子、黃炎、王昆峰、朱漢亞等疑似宗親或關(guān)系密切人員控制的其它公司。這些公司群被市場(chǎng)統(tǒng)稱為“海銀系”。

2014年前后，韓宏偉、韓嘯相繼以其控制的海銀系相關(guān)公司，在A股瘋狂舉牌而知名。近期，曾被韓氏父子舉牌的兩家公司爆出新動(dòng)向。

韓宏偉

剛剛從各種訴訟糾纏和證監(jiān)會(huì)調(diào)查中緩過(guò)神來(lái)的ST巖石，又被上海證監(jiān)局點(diǎn)名內(nèi)幕交易，而且直指五?；饘?shí)控人、ST巖石董事長(zhǎng)韓嘯。

4月初，上海證監(jiān)局開(kāi)出內(nèi)幕交易罰單，對(duì)違規(guī)交易“ST巖石”的牛散張紹波，沒(méi)一罰三開(kāi)出超1.03億元的罰單。該罰單多次提到五牛股權(quán)投資基金管理有限公司2015年對(duì)ST巖石的舉牌，以及ST巖石董事長(zhǎng)、五?；饘?shí)控人韓嘯。稱韓嘯與張紹波兩人關(guān)系密切，且內(nèi)幕信息形成后至公開(kāi)前，張紹波與韓嘯通訊聯(lián)絡(luò)十分頻繁，并認(rèn)定韓嘯是內(nèi)幕信息所涉收購(gòu)事項(xiàng)的主要決策者。

2014年前后韓宏偉、韓嘯父子在A股市場(chǎng)連續(xù)兇猛舉牌天目藥業(yè)、東方銀星、ST巖石等，如今其舉牌公司中有兩家涉及內(nèi)幕交易。在舉牌東方銀星過(guò)程中，重慶市公安局曾對(duì)豫商集團(tuán)以涉嫌泄露內(nèi)幕信息罪、王沛（韓宏偉妻子）等人涉嫌內(nèi)幕交易罪立案?jìng)刹椤?/p>

不過(guò)，在與大股東爭(zhēng)斗五年后，豫商集團(tuán)最近已開(kāi)始實(shí)質(zhì)性撤退東方銀星。今年3月11日至4月4日，豫商集團(tuán)快速減持東方銀星，持股有比例在不足一月間由22.52%下降至12.52%。這是在去年7月份豫商集團(tuán)主動(dòng)向大股東拋出橄欖枝后，在東方銀星的實(shí)質(zhì)性撤退動(dòng)作。

2014年前后，曾是韓氏父子企業(yè)發(fā)展最為迅猛之時(shí)，旗下不少公司成立或嶄露頭角。不過(guò)，證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)現(xiàn)，2018年下半年以來(lái)，不僅是在東方銀星的退讓，韓氏父子旗下公司收縮明顯，麻煩不斷，部分平臺(tái)停擺、異常。

海銀系的近況

近日在證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，天津一起民間借貸糾紛背后直接牽涉海銀系旗下重要平臺(tái)銀領(lǐng)金融，以及韓宏偉家族成員王滇、王賀，以及王子、黃炎、王昆峰、朱漢亞等人。

天津玉鼎商業(yè)樓產(chǎn)權(quán)目前在金地康成名下，物業(yè)管理則為廣友物業(yè)，蔡光野為廣友物業(yè)實(shí)控人、金地康成原大股東。2014年5月和2014年9月，蔡光野通過(guò)黃炎進(jìn)行了兩輪借款，借款金額分別為1.845億元和1.77億元。在2016年5至10月份，其又通過(guò)自然人王子借款2.35億，主要是用來(lái)“平黃炎借款”。

當(dāng)事方蔡光野告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者：“這些借款看似是向自然人王子、黃炎等民間借貸，但背后的實(shí)際出借方均是沒(méi)有貸款資質(zhì)的銀領(lǐng)金融。”另外，蔡光野還稱，他多次還款都是王子、黃炎或銀領(lǐng)金融等委托、點(diǎn)名轉(zhuǎn)賬給其它自然人（王滇、王沛、韓嘯等），之后卻不被承認(rèn)，“相關(guān)方互為利益整體，這是典型的套路貸”。

而且，證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，直接或間接牽涉到韓宏偉、韓嘯民間借貸糾紛不在少數(shù)，天眼查顯示，韓宏偉周邊風(fēng)險(xiǎn)529條、韓嘯周邊風(fēng)險(xiǎn)830例，僅看韓嘯的300條法律訴訟中，就有相當(dāng)數(shù)量的民間借貸糾紛。

不完全統(tǒng)計(jì)，以韓宏偉、韓嘯為首的海銀系，控制著大大小小超過(guò)千家公司，其中以各類基金公司、財(cái)富管理公司、互金平臺(tái)、小貸公司、擔(dān)保公司、租賃公司、典當(dāng)行為主，可謂錯(cuò)綜復(fù)雜。

作為海銀系旗下重要P2P平臺(tái)海銀會(huì)，去年已現(xiàn)停擺跡象。去年9月初P2P雷聲滾滾之時(shí)，海銀會(huì)也曾爆出逾期，公司曾發(fā)布一告知函，解釋稱“由于底層資產(chǎn)處置復(fù)雜，涉及到稅務(wù)等清算問(wèn)題，影響投資人投資款與收益支付時(shí)間”，而在此之前，海銀會(huì)已現(xiàn)停擺跡象，官網(wǎng)及微信已長(zhǎng)時(shí)間停更。相關(guān)工作人員告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者：“去年5月份以來(lái)，公司就沒(méi)有再發(fā)產(chǎn)品。”

另外，韓氏父子旗下重要公司官網(wǎng)也多出現(xiàn)異常，豫商集團(tuán)、銀領(lǐng)金融無(wú)法打開(kāi)；海銀會(huì)網(wǎng)站近期多日異常、無(wú)法顯示主要內(nèi)容，工作人員稱是“技術(shù)故障”，經(jīng)記者電話提示后第二天恢復(fù)，但僅剩下安全保障、媒體報(bào)道等內(nèi)容，且停留在2018年1月；五牛基金官網(wǎng)最新內(nèi)容停留在2017年11月，且所留聯(lián)系電話也頗為神秘，工作人員先是稱“這里不是五?；穑愦蛩麄児倬W(wǎng)電話”，并表示幫忙聯(lián)系五牛基金人員，后來(lái)又說(shuō)“這里也是五?；?rdquo;，但具體是什么地方卻始終未告知。

二、海銀系調(diào)查：“民間借貸糾紛”纏身 發(fā)家之路爭(zhēng)議多

“利用自然人發(fā)放貸款、攫取股權(quán)、再融資”，看似相互獨(dú)立的操作，卻存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。龐大的海銀系公司，通過(guò)核心成員操控，以眾多類金融公司為紐帶，一套操作行云流水。

一路走來(lái)，韓宏偉及其旗下名目繁多的企業(yè)爭(zhēng)議不斷，而且家族成員兩次陷入內(nèi)幕交易之中。河南是其發(fā)家之地，但其曾廣而告之在河南的投資，卻是幾處偏僻房產(chǎn)，而且問(wèn)題重重。

“民間借貸糾紛”

在天津海河古文化街碼頭旁邊，天津衛(wèi)中心的繁華寶地，本該同樣繁華的玉鼎商業(yè)樓卻是一片蕭條，內(nèi)側(cè)巷道曾經(jīng)各式餐館門頭已破敗，裝飾墻裂縫隨處可見(jiàn)，記者走進(jìn)其中3號(hào)樓，內(nèi)部更是滿目瘡痍，上下四層只?；炷量蚣埽粯堑孛婺嗤?、垃圾、大堆鋼結(jié)構(gòu)橫梁混雜。

金地康城原總經(jīng)理李睿雅介紹，玉鼎商業(yè)3號(hào)樓，之前已經(jīng)完成大部分招商。在網(wǎng)上關(guān)于玉鼎商業(yè)樓4號(hào)樓司法拍賣頁(yè)面，也出現(xiàn)特別提示，“評(píng)估時(shí)的房屋狀況已發(fā)生改變，屋結(jié)構(gòu)已拆改”。究其原因，原是因民間借貸糾紛和股權(quán)糾紛所致。

目前玉鼎商業(yè)樓產(chǎn)權(quán)在金地康成名下，物業(yè)管理則為廣友物業(yè)，蔡光野為廣友物業(yè)實(shí)控人、金地康成原大股東。2014年5月和2014年9月，蔡光野通過(guò)黃炎進(jìn)行了兩輪借款，借款金額分別為1.845億元和1.77億元。在2016年5至10月份，其又通過(guò)自然人王子借款2.35億，主要是用來(lái)“平黃炎借款”。

因?yàn)檫@些借款，2017年初開(kāi)始，王子、黃炎分別與蔡光野已進(jìn)行了2年多的民間借貸糾紛訴訟。天眼查也顯示了相關(guān)方多達(dá)十幾次的開(kāi)庭記錄，法院文書(shū)網(wǎng)上也可見(jiàn)部分王子與蔡光野訴訟詳細(xì)記錄。

在與王子的案件文書(shū)中，蔡光野與廣友物業(yè)稱，涉案款項(xiàng)性質(zhì)并非廣友物業(yè)向王子的借款，其并無(wú)出借高額款項(xiàng)的資金能力，王子與黃炎等人均系放貸公司（銀領(lǐng)金融）對(duì)外的名義出借款項(xiàng)。另外，廣友物業(yè)還稱自己并未獲得實(shí)際資金利益，廣友物業(yè)的賬戶均被王子等人控制，款項(xiàng)在收到當(dāng)日已被轉(zhuǎn)出至案外人黃炎賬戶。廣友物業(yè)提供的佐證中包括銀行流水、支付說(shuō)明、銀行轉(zhuǎn)賬憑證及交易明細(xì)。

蔡光野也向記者提供了幾張微信聊天記錄，其中有2014年9月蔡光野與微信名為“黃炎”的人聊到資金與利息轉(zhuǎn)進(jìn)轉(zhuǎn)出問(wèn)題，黃炎確認(rèn)讓其轉(zhuǎn)款給王沛（韓宏偉妻子）賬戶，并表示“王滇她們是姐妹”。

另外，天眼查顯示，蔡光野與黃炎之間糾紛也已經(jīng)持續(xù)近兩年，根據(jù)一份標(biāo)注有“2019年2月22日上海法院電子訴訟檔案材料證明用章”的庭審筆錄，黃炎表示“其未曾指定或委托李愛(ài)清、王滇、王沛、蔡莉君、韓嘯作為黃炎的收款人”，因此蔡光野方向上述幾人打款并非是對(duì)黃炎的還款。

不過(guò)蔡光野稱，在今年剛剛進(jìn)行的審理中，因其提供相關(guān)證據(jù)，上述部分欠款被調(diào)整。

一份借款調(diào)整表顯示，蔡光野對(duì)黃炎的欠款金額被調(diào)整，記者對(duì)比還款沖抵發(fā)現(xiàn)，之前未被黃炎承認(rèn)的部分向王滇、王沛、韓嘯等的打款日內(nèi)有相同的資金往來(lái)數(shù)額，被調(diào)整為已向黃炎的還款。

除了天津的這起民間借貸糾紛牽涉到海銀系相關(guān)公司銀領(lǐng)金融外，記者還在法院文書(shū)網(wǎng)上查詢到：黃炎與上海東方國(guó)貿(mào)投資管理有限公司（東方國(guó)貿(mào)）案件牽涉五?；?，王滇與上海建安防腐絕熱有限公司（建安公司）、張新國(guó)案件牽涉到王滇和豫商典當(dāng)，鎮(zhèn)江公路管理處與胡岸樅案件同樣牽涉到王子、黃炎、王滇、銀領(lǐng)金融等。

另外，還有不少類似其它民間借貸糾紛牽涉到海銀系相關(guān)公司。在訴訟中，被告均明確指出相關(guān)自然人（王子、黃炎、胡岸樅等）并非真實(shí)借貸主體，而是其背后公司。

股權(quán)之爭(zhēng)與再融資

通過(guò)公開(kāi)資料查詢，王子、黃炎、王滇、王賀等，均與韓宏偉、韓嘯父子有密切關(guān)系，而且均在或曾經(jīng)在韓氏父子旗下公司擔(dān)任重要職務(wù)或直接持股（前篇稿件有提及）。

以高額利息對(duì)外貸款獲利或只是海銀系相關(guān)公司目的之一，蔡光野對(duì)記者表示，對(duì)部分貸款“取得抵押產(chǎn)權(quán)或股權(quán)，并再進(jìn)行大額融資”，也是海銀系公司重要運(yùn)作手段。

股權(quán)變更記錄顯示，在2016年12月7日，金地康成確實(shí)由蔡光野方轉(zhuǎn)移至王子、黃炎方。目前金地康成股權(quán)穿透后，最終受益人均為與海銀系關(guān)系密切的王昆峰、王賀、洪更云、王子等四人。

2016年底之前，蔡光野、李睿雅等通過(guò)昱友集團(tuán)100%控制金地康成，據(jù)金地康成前總經(jīng)理李睿雅介紹，2016年12月初，銀鈴金融委托黃炎、王子等與蔡光野等談金地康成的股權(quán)置換，另外還包括一份股權(quán)歸還協(xié)議，即蔡光野將錢款還清后，被王子、黃炎掌控的50%昱友實(shí)業(yè)股權(quán)將重新歸還。

據(jù)介紹，雙方談妥協(xié)議后，黃炎、王子遲遲不蓋章，后來(lái)雙方不歡而散。李睿雅講到：“但后來(lái)才發(fā)現(xiàn)，工商資料已經(jīng)被變更。”其中本來(lái)留白的李睿雅關(guān)鍵簽名，被指是“偽造”。這也有了后來(lái)雙方的股權(quán)之爭(zhēng)，并波及玉鼎商業(yè)樓。而且雙方民間借貸糾紛官司仍在繼續(xù)。

在入主金地康成后，依托玉鼎商業(yè)樓，海銀系旗下公司發(fā)行了相關(guān)私募股權(quán)基金。銀領(lǐng)玉鼎股權(quán)并購(gòu)私募投資基金一號(hào)私募基金，管理人上海銀領(lǐng)股權(quán)投資基金有限公司（銀領(lǐng)基金）；產(chǎn)品規(guī)模2.8億元；資金投向?yàn)橥ㄟ^(guò)通過(guò)認(rèn)購(gòu)寧波梅山保稅港區(qū)茸納投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱梅山保稅港）的優(yōu)先級(jí)份額，間接持有天津金地康成股權(quán)。股權(quán)資料顯示，2017年12月7日銀領(lǐng)股權(quán)基金成為梅山保稅港的出資股東。

股權(quán)變更記錄顯示，銀領(lǐng)基金在2017年12月7日成為梅山保稅港的出資股東，金地康成年報(bào)顯示，在2016年年底之時(shí)梅山保稅港便已是金地康成的重要股東，可以查詢到的2017年5月時(shí)梅山保稅港的兩大股東王子和上海菁碩資產(chǎn)管理有限公司（菁碩資產(chǎn)），均與銀領(lǐng)金融有著密切關(guān)系。也就是說(shuō)，銀領(lǐng)金融以金地康成為標(biāo)的私募融資，全部在海銀系掌控的幾家公司內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)。

另外記者還看到兩個(gè)以收購(gòu)玉鼎商業(yè)樓為目標(biāo)的私募基金產(chǎn)品，合計(jì)融資5.6億元。依托于眾多的金融類公司主體，韓氏家族旗下公司發(fā)行了眾多基金產(chǎn)品，記者看到的幾款有詳細(xì)內(nèi)容的產(chǎn)品中，有以某上市公司子公司物流資產(chǎn)為標(biāo)的發(fā)行的基金產(chǎn)品，其銷售人員解釋原因時(shí)稱是"股東借款給該上市公司子公司"；還有以某公司營(yíng)業(yè)收入為第一還款來(lái)源的相關(guān)產(chǎn)品。

A股舉牌往事

韓氏父子家族公司快速發(fā)展的2014年前后，也正是其父子在A股大肆兇猛舉牌的時(shí)間。

韓氏父子最早出現(xiàn)在資本市場(chǎng)是在2013年韓嘯控制的五牛基金舉牌天目藥業(yè)，2013年4月25日~2013年6月6日之間，韓嘯迅猛增持天目藥業(yè)并持股達(dá)到5%。在2014年第四季度開(kāi)始減持，在2015年一季報(bào)中，正式退出天目藥業(yè)前十大股東。

真正使韓氏父子在資本市場(chǎng)出名的，卻是韓宏偉控制的豫商集團(tuán)對(duì)東方銀星股權(quán)的爭(zhēng)奪。

豫商集團(tuán)在2013年5月至2013年8月，對(duì)東方銀星四度舉牌，持股快速超過(guò)20%。東方銀星彼時(shí)第一大股東銀星集團(tuán)也迅速反擊，到2014年10月，銀星集團(tuán)與豫商集團(tuán)都同時(shí)持有東方銀星29.9999%的股份，達(dá)到要約收購(gòu)線。東方銀星也形成了第一大股東城頭變幻大王旗，豫商集團(tuán)穩(wěn)坐第二把交椅的局面。

期間，雙方一度鬧到經(jīng)偵、法院，并公開(kāi)發(fā)譴責(zé)書(shū)等。2014年10月，重慶市公安局曾對(duì)豫商集團(tuán)以涉嫌泄露內(nèi)幕信息罪、王沛（韓宏偉妻子）等人涉嫌內(nèi)幕交易罪立案?jìng)刹椤?/p>

兩大股東之間的明爭(zhēng)暗斗，也成為東方銀星近年來(lái)重大資產(chǎn)重組屢次失敗的重要原因。直到去年7月，豫商集團(tuán)一改常態(tài)向東方銀星大股東拋出橄欖枝，承諾“全力支持上市公司實(shí)際控制人對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理”，這被市場(chǎng)解讀為在股市大跌之下，豫商集團(tuán)股票質(zhì)押面臨爆倉(cāng)危局時(shí)迫不得已的選擇。

今年3月11日至4月4日，豫商集團(tuán)快速減持東方銀星，持股有比例在不足一月間由22.52%（之前一致行動(dòng)人上海杰宇接觸一致行動(dòng)關(guān)系，持股8.48%）下降至12.52%，減持原因豫商集團(tuán)稱是自身資金需求和投資安排。這也被視為豫商集團(tuán)撤退的實(shí)質(zhì)性舉動(dòng)。

另外，在舉牌東方銀星的同時(shí)，韓嘯控制的五牛系公司又迅速舉牌ST巖石（曾用名匹凸匹），根據(jù)最新公告，韓嘯已經(jīng)控制34%的ST巖石股份，并準(zhǔn)備通過(guò)存碩實(shí)業(yè)發(fā)起要約收購(gòu)，完成后將持有上市公司總股本的51%。

然而，這段舉牌往事近日又被上海證監(jiān)局點(diǎn)名牽涉內(nèi)幕交易，并直指韓嘯是內(nèi)幕信息所涉收購(gòu)事項(xiàng)的主要決策者。

在韓嘯入主ST巖石后，公司曾一度陷入長(zhǎng)時(shí)間的訴訟糾纏與證監(jiān)會(huì)調(diào)查中，直到2018年末困擾公司的法律訴訟案例才順利了結(jié)，ST巖石也在最新年報(bào)中為相關(guān)訴訟官司計(jì)提了約1700萬(wàn)元的賠付額。

根據(jù)最新公告，韓嘯已經(jīng)控制34%的ST巖石股份，并準(zhǔn)備通過(guò)存碩實(shí)業(yè)發(fā)起要約收購(gòu)，完成后將持有上市公司總股本的51%。

韓宏偉發(fā)家之路

韓宏偉在舉牌幾家上市公司之前，一直比較低調(diào)。

對(duì)于韓宏偉的發(fā)家，記者在過(guò)往資料中找到蛛絲馬跡。根據(jù)河南商丘本地媒體《京九晚報(bào)》2012年的報(bào)道——《韓宏偉：國(guó)內(nèi)第一位河南商會(huì)會(huì)長(zhǎng)》，韓宏偉出生于1965年，1985年從部隊(duì)復(fù)員后分配到一個(gè)國(guó)有企業(yè)工作，兩年后辭職創(chuàng)業(yè)，借資1萬(wàn)元，辦了一家鋼材經(jīng)營(yíng)部。之后籌建過(guò)永城縣汽車修理廠，并將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到汽車貿(mào)易和汽車租賃，在汽車領(lǐng)域掘到了人生第一桶金；1997年進(jìn)軍鄭州，投建鄭州億眾汽車中心批發(fā)市場(chǎng)，并在此基礎(chǔ)上，兼并鄭州煉油廠，組建了億眾企業(yè)（集團(tuán)）有限公司；另外，韓宏偉還投資醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)成立了福斯特控股有限公司，主要參與一些醫(yī)院、醫(yī)藥企業(yè)的資源整合項(xiàng)目。

2004年是韓宏偉的轉(zhuǎn)折之年，上海創(chuàng)業(yè)不久的韓宏偉，聯(lián)合在上海的一批豫籍企業(yè)家，發(fā)起成立了上海市河南商會(huì)，這是國(guó)內(nèi)第一家異地河南商會(huì)，并以商會(huì)為基礎(chǔ)成立了豫商集團(tuán)。從此韓宏偉也進(jìn)入到了另一個(gè)重要時(shí)間段，并逐漸形成了韓氏父子控制的以豫商集團(tuán)、海銀財(cái)富、五?；鸬葹橹黧w錯(cuò)綜復(fù)雜的公司體系。而相關(guān)企業(yè)的急速發(fā)展均是在2014年前后的互聯(lián)網(wǎng)金融勃興之時(shí)。

豫商集團(tuán)從一開(kāi)始便更像是一個(gè)資本聯(lián)合體，是由韓宏偉以上海河南商會(huì)會(huì)長(zhǎng)名義牽頭發(fā)起組織的由“豫商”命名的產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)合體。根據(jù)豫商集團(tuán)舉牌銀星集團(tuán)時(shí)披露的信息，2012年末豫商集團(tuán)總資產(chǎn)1.86億元，資產(chǎn)負(fù)債率近50%。在此前的兩年時(shí)間里，豫商集團(tuán)沒(méi)有產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入，凈利潤(rùn)也僅為4500元和1600元，凈資產(chǎn)收益率甚至不足萬(wàn)分之一。而且豫商集團(tuán)早已不是韓宏偉父子的主要商業(yè)平臺(tái)。

作為海銀系旗下重要P2P平臺(tái)海銀會(huì)，2017年時(shí)曾被報(bào)道稱，無(wú)視互金平臺(tái)限額令、涉嫌關(guān)聯(lián)交易、超額發(fā)標(biāo)等三大違規(guī)行為，其中在某項(xiàng)目信息明確說(shuō)明借款企業(yè)獲得2億授信要求前提下，海銀會(huì)短時(shí)間內(nèi)卻用該項(xiàng)目融資達(dá)2.34億，超額3400萬(wàn)流向不明，另外無(wú)視監(jiān)管發(fā)布高達(dá)6000萬(wàn)元的超大額標(biāo)的，還替同為海銀系旗下的銀領(lǐng)融資租賃融資，疑似自融。

地產(chǎn)曾是豫商集團(tuán)和五牛基金欲重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，豫商集團(tuán)曾宣稱在河南計(jì)劃投資120億元，記者發(fā)現(xiàn)其投資布局鄭州、南陽(yáng)、新鄉(xiāng)、開(kāi)封尉氏、商丘永城等地，但部分項(xiàng)目問(wèn)題重重。

豫商集團(tuán)鄭州置業(yè)開(kāi)發(fā)樓盤為豫翠園，項(xiàng)目位于鄭州西郊較為偏僻的上街區(qū)，在人民網(wǎng)地方領(lǐng)導(dǎo)留言板中，2017年和2018年均有對(duì)該項(xiàng)目的維權(quán)留言，包括推遲交房，車位、門禁、暖氣無(wú)法使用等。南陽(yáng)豫商置業(yè)開(kāi)發(fā)的臥龍世紀(jì)城項(xiàng)目，2018年初也有人地方領(lǐng)導(dǎo)留言板留言舉報(bào)其欺詐業(yè)主，稱“時(shí)至今日已經(jīng)四年無(wú)任何動(dòng)工跡象，找開(kāi)發(fā)商，其法人一直不露面”，在某房產(chǎn)頻道關(guān)于該項(xiàng)目頁(yè)面下，關(guān)于其何時(shí)動(dòng)工近兩年一直被關(guān)注。