第十八屆發(fā)審委2019年第16次工作會議公告

　　中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會定于2019年4月11日召開2019年第16次發(fā)行審核委員會工作會議?，F(xiàn)將參會發(fā)審委委員及審核的發(fā)行申請人公告如下:

　　一、參會發(fā)審委委員

　　李　超　　　　陳國飛　　　　龔　凱　　　 牟　蓬

　　潘健紅　　　　李德勇　　　　白劍龍　　　　

　　審核的發(fā)行人：

青島惠城環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā)）

青島惠城環(huán)保公司被指財(cái)務(wù)造假

注冊資本 7,500萬元

法定代表人 張新功

成立日期 2006年2月27日

住所 青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)淮河?xùn)|路57號

公司主營業(yè)務(wù)是為煉油企業(yè)提供廢催化劑處理處置服務(wù)，研發(fā)、生產(chǎn)、銷售廢催化劑資源化綜合利用產(chǎn)品。

據(jù)了解，惠城環(huán)保主營業(yè)務(wù)是為煉油企業(yè)提供廢催化劑處理處置服務(wù)，研發(fā)、生產(chǎn)、銷售廢催化劑資源化綜合利用產(chǎn)品。由于國家對環(huán)保的越發(fā)重視，近幾年，惠城環(huán)保的營業(yè)收入出現(xiàn)穩(wěn)步增長。公司披露，2015年至2017年，惠城環(huán)保實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為1.66億元、1.94億元和2.67億元。相較于凈利潤，公司利潤的增長可謂突飛猛進(jìn)。招股書披露，2015年時(shí)，公司凈利潤僅556.93萬元，但到了2016年，雖然營業(yè)收入較2015年僅增加了2800萬元，凈利潤卻比2015年增加了2640萬，達(dá)到了3196萬元，2017年更是增加到了5019萬元。凈利潤的增幅遠(yuǎn)大于營收的增幅，這一異常引起了證監(jiān)會的關(guān)注。證監(jiān)會反饋意見特別提出，發(fā)行人凈利潤增長與收入增長不匹配，要求予以核查。

　　二、參會發(fā)審委委員

　　郭旭東　　　　姚旭東　　　　李德勇　　　 陳鶴嵐

　　黃偵武　　　　李世偉　　　　馬小曼　　　　

　　審核的發(fā)行人：

深圳市新城市規(guī)劃建筑設(shè)計(jì)股份有限公司（首發(fā)）

深圳市新城市規(guī)劃建筑設(shè)計(jì)股份有限公司三次分紅合計(jì)2億元，

發(fā)行人作為專業(yè)的規(guī)劃設(shè)計(jì)（包括城鄉(xiāng)規(guī)劃、工程設(shè)計(jì)、工程咨詢等）綜合服務(wù)提供商，自設(shè)立以來，一直致力于為各級政府部門、國內(nèi)知名開發(fā)商、企業(yè)和各類城鄉(xiāng)社區(qū)提供城鄉(xiāng)規(guī)劃、工程設(shè)計(jì)、工程咨詢等綜合服務(wù)。

新城市在報(bào)告期內(nèi)共進(jìn)行了三次分紅，分別分配股利3310、11426萬元和5079萬元，共計(jì)19815億元。募集資金4.34億元，補(bǔ)充流動資金0.6億。

　　三、參會發(fā)審委委員

　　郭旭東　　　　陳天驥　　　　李和金　　　 馬小曼

　　沈　潔　　　　李德勇　　　　姚旭東　　　　

　　審核的發(fā)行人：

蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司（首發(fā)）

蘇州設(shè)計(jì)IPO：股權(quán)分散股東達(dá)48名 營收全靠江蘇區(qū)

蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司(以下簡稱“蘇州設(shè)計(jì)”)在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行2200萬股，發(fā)行后總股本為8800萬股，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司。

招股書顯示，公司股東由48名自然人或機(jī)構(gòu)投資者構(gòu)成，股權(quán)較為分散，其中公司控股股東、實(shí)際控制人李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖和朱建偉四人，合計(jì)持有公司發(fā)行前股份總數(shù)為1,992.4978萬股，合計(jì)控制公司30.19%的股份。

雖然公司的實(shí)際控制人擁有長期合作的良好基礎(chǔ)，并簽訂了《一致行動人協(xié)議》，約定自協(xié)議生效之日起至發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市起三年內(nèi)，組成一致行動人，在涉及發(fā)行人重大事項(xiàng)的各類決策上采取一致行動，履行公司實(shí)際控制人的義務(wù)；在上述效期滿后，各方如無異議，協(xié)議自動延期三年。如果上述協(xié)議不能夠得到有效執(zhí)行，存在影響公司經(jīng)營穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)。

2014年、2015年、2016年和2017年，公司來自江蘇地區(qū)的主營業(yè)務(wù)收入分別為11,582.71萬元、12,694.62萬元、14,344.31萬元和17665.40萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為97.00%、94.51% 、83.15%和80.26%。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

 　　　2019年4月4日

第十八屆發(fā)審委2019年第17次工作會議公告

　　中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會定于2019年4月11日召開2019年第17次發(fā)行審核委員會工作會議?，F(xiàn)將參會發(fā)審委委員及審核的發(fā)行申請人公告如下:

　　一、參會發(fā)審委委員

　　郭旭東　　　　周海斌　　　　趙　瀛　　　 陳國飛

　　白劍龍　　　　劉云松　　　　李德勇　　　　

　　審核的發(fā)行人：

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司（首發(fā)）

寧夏最大的民營煤化工廠——寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司（下稱寶豐能源），近日在證監(jiān)會官網(wǎng)披露了招股說明書，將“缺錢”的煤化工重資產(chǎn)項(xiàng)目推到臺前。主導(dǎo)這場劇目的主角，則是寧夏前首富黨彥寶。

2014年，黨彥寶憑借55億的身家成為寧夏新首富。但近兩年來（2017年、2018年）的胡潤百富榜顯示，他的財(cái)富值一直停留在85億元，未見增長。眼下，這位前寧夏首富遇到了新“危機(jī)”：他所控制的寶豐能源，于2017年開工建設(shè)的焦炭氣化制60萬噸/年烯烴項(xiàng)目（下稱烯烴項(xiàng)目），遭遇了巨大的資金缺口。

根據(jù)招股說明書，寶豐能源擬募資74億元用于該烯烴項(xiàng)目的建設(shè)。實(shí)際上，該烯烴項(xiàng)目投資規(guī)模已經(jīng)大幅“縮水”。2017年底報(bào)送的招股說明書顯示，該烯烴項(xiàng)目原計(jì)劃投資規(guī)模約211億元。而到了最新的招股書中，該項(xiàng)目投資規(guī)模降至約153億元。但寶豐能源卻大幅提升了該項(xiàng)目的募資金額——該項(xiàng)目計(jì)劃IPO募資金額卻由54億元增加至80億元。償還銀行貸款6億元。

三年分配股利或償還利息支出的現(xiàn)金2018年19億元、2017年25億元和2016年4.97億元。

根據(jù)招股說明書，寶豐能源烯烴業(yè)務(wù)可對比的企業(yè)為國內(nèi)兩大煤炭龍頭企業(yè)中國神華（601088.SH）和中煤能源（601898.SH）。數(shù)據(jù)顯示，在烯烴產(chǎn)品的單位售價(jià)方面，寶豐能源的聚乙烯和聚丙烯整體高于兩家公司，而其單位成本則遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這兩個(gè)對手。因此，寶豐能源烯烴業(yè)務(wù)的毛利率遠(yuǎn)超兩家龍頭企業(yè)——2018年上半年，該公司聚乙烯毛利率為43.28%，分別高出中國神華和中煤能源18.4個(gè)百分點(diǎn)、17.95個(gè)百分點(diǎn)；該公司聚丙烯毛利率為44.36%，分別高出中國神華和中煤能源22.99個(gè)百分點(diǎn)、22.86個(gè)百分點(diǎn)。

截至2018年底，寶豐能源帶息債務(wù)和凈債務(wù)分別為87.46億元、73.11億元，較2017年分別增加5.63億元、10.48億元。這其中，其約57%的債務(wù)為短期債務(wù)。

　　二、參會發(fā)審委委員

　　李　超　　　　馬　哲　　　　沈　潔　　　 陳國飛

　　牟　蓬　　　　劉云松　　　　李德勇　　　　

　　審核的發(fā)行人：

廣東松煬再生資源股份有限公司（首發(fā)）

廣東松煬再生資源股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下滑明顯

實(shí)收資本 154,420,000 元

法定代表人 王壯鵬

成立日期 2008 年 9 月 28 日

整體變更為股份公司日期 2014 年 7 月 25 日

注冊地址 汕頭市澄海區(qū)蓮下鎮(zhèn)鴻利工業(yè)區(qū)辦公樓西側(cè)

公司主營業(yè)務(wù)

公司是一家集環(huán)保再生紙的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)。公司自成立以來，堅(jiān)持“誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新、優(yōu)質(zhì)”的企業(yè)宗旨，秉承“環(huán)保造紙”的經(jīng)營理念，實(shí)施科學(xué)的企業(yè)管理，是粵東地區(qū)具有一定規(guī)模的灰底涂布白板紙生產(chǎn)基地。公司主要產(chǎn)品為“美陽”、“玉陽”牌灰底涂布白板紙。

2014-2016年及2017年1-6月，松煬股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.62億元、3.25億元、3.75億元及2.03億元，同期凈利潤為598.07萬元、3323.65萬元、5215.43萬元及3031.51萬元。

值得一提的是，報(bào)告期內(nèi)，松煬股份的流動資產(chǎn)分別為5640.52萬元、7753.46萬元、3.93億元及2.91億元；其中，應(yīng)收賬款呈逐年增長，分別為513.18萬元、1879.27萬元、2782.32萬元及3113.17萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依次為46.19次/年、25.79次/年、15.25次/年、6.52次/年。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　發(fā)行監(jiān)管部

 　　　2019年4月4日