本報(bào)記者 昌校宇
“我上午9點(diǎn)半就已申購(gòu)19600股威博液壓,繳付申購(gòu)資金189728元,希望能中簽北交所注冊(cè)下的‘第一股’并獲得理想收益。”天津市投資者邢先生在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)滿懷期待。
12月22日,北交所迎來(lái)開(kāi)市后首只新股申購(gòu):威博液壓以直接定價(jià)方式開(kāi)啟新股申購(gòu),發(fā)行價(jià)為9.68元/股,在不考慮超額配售選擇權(quán)的情況下,擬公開(kāi)發(fā)行股票847.8261萬(wàn)股,預(yù)計(jì)募集資金8206.96萬(wàn)元。
資金量成打新關(guān)鍵
北交所官網(wǎng)信息顯示,11月26日,威博液壓通過(guò)首場(chǎng)北交所上市委審議會(huì)議,成為北交所設(shè)立以來(lái)首家按照注冊(cè)制路徑謀求公開(kāi)上市的公司。12月2日,威博液壓向證監(jiān)會(huì)提交注冊(cè)申請(qǐng)文件。12月16日,威博液壓公開(kāi)發(fā)行股票獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè),意味著注冊(cè)制在北交所實(shí)現(xiàn)首次落地。
“北交所試點(diǎn)注冊(cè)制改革的落地,標(biāo)志著國(guó)家對(duì)于創(chuàng)新型中小企業(yè)的支持和完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的決心。”北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,實(shí)施注冊(cè)制,減少審批環(huán)節(jié)去行政化,提高發(fā)行效率,發(fā)行和定價(jià)更加市場(chǎng)化,不僅有利于打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng),而且對(duì)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,提升創(chuàng)新型中小企業(yè)直接融資比重,完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制、發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的核心作用都具有重要意義。
投資者需要注意的是,北交所新股申購(gòu)要求與滬深市場(chǎng)不大相同。根據(jù)北交所發(fā)行與承銷(xiāo)管理細(xì)則要求,“投資者應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行人和主承銷(xiāo)商的要求在申購(gòu)時(shí)全額繳付申購(gòu)資金、繳付申購(gòu)保證金或以其他方式參與申購(gòu)”。“網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時(shí),根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量和有效申購(gòu)總量的比例計(jì)算各投資者獲得配售股票的數(shù)量。其中不足100股的部分,匯總后按申購(gòu)數(shù)量?jī)?yōu)先、數(shù)量相同的時(shí)間優(yōu)先原則向每個(gè)投資者依次配售100股,直至無(wú)剩余股票”。
開(kāi)源證券總裁助理兼研究所所長(zhǎng)孫金鉅表示,北交所新股申購(gòu)采用按比例配售方式,且余股配售以“數(shù)量?jī)?yōu)先”為原則,申購(gòu)資金成為“打新”關(guān)鍵,大額資金“打新”獲配優(yōu)勢(shì)明顯。
“證券賬戶(hù)資金額決定申購(gòu)新股數(shù)量。”常春林分析稱(chēng),對(duì)于資金充裕的投資者,因申購(gòu)上限不超過(guò)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量(含超額配售選擇權(quán))的5%,可選擇直接頂格申購(gòu),畢竟申購(gòu)資金越多中簽概率越高;對(duì)于閑置資金偏少的投資者,則應(yīng)盡早申購(gòu)。
入市12年的北京市投資者林先生選擇了頂格申購(gòu)。他告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者:“我已申購(gòu)40.27萬(wàn)股威博液壓,繳付申購(gòu)資金389.8136萬(wàn)元,若不中簽或被凍結(jié)資金大于實(shí)際獲配金額的部分,將于12月27日退回。”
目前,北交所合格投資者開(kāi)戶(hù)數(shù)超460萬(wàn)戶(hù),較“設(shè)立北交所”消息宣布前增加約1.7倍。孫金鉅預(yù)測(cè),“北交所開(kāi)市后,11家新上市公司股票的網(wǎng)上中簽率在0.22%至1.30%之間,未來(lái)隨著投資者數(shù)量持續(xù)增加,北交所新股申購(gòu)中簽率或?qū)⒗^續(xù)下降。”
在常春林看來(lái),由于北交所新股上市首日均大漲,“打新”賺錢(qián)效應(yīng)顯著,本輪申購(gòu)新股將吸引更多投資者,中簽率預(yù)計(jì)依舊維持在低位。
明年上市數(shù)量有望達(dá)150家
繼威博液壓之后,12月20日,北交所官網(wǎng)披露信息顯示,滬江材料公開(kāi)發(fā)行股票也獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè),成為北交所注冊(cè)制下第二家獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的公司。
更多企業(yè)正在沖刺上會(huì),根據(jù)安排,北交所上市委定于12月24日上午召開(kāi)2021年第3次審議會(huì)議,審議威貿(mào)電子公開(kāi)發(fā)行并在北交所上市的申請(qǐng)。
此外,北交所的后備隊(duì)伍也正在穩(wěn)步、有序壯大。據(jù)北交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至12月22日記者發(fā)稿,有59家企業(yè)處于發(fā)行上市審核階段,包括2家已受理、50家已問(wèn)詢(xún)、5家中止、1家已注冊(cè)、1家正在公開(kāi)發(fā)行。
北交所開(kāi)市后,多家創(chuàng)新層公司發(fā)布公告,計(jì)劃沖刺北交所。北交所共有207家企業(yè)處于上市輔導(dǎo)階段。此外,1225家創(chuàng)新層公司中,過(guò)半數(shù)滿足北交所上市標(biāo)準(zhǔn)。孫金鉅認(rèn)為,“北交所儲(chǔ)備項(xiàng)目豐富。”
“北交所開(kāi)市后,新三板掛牌企業(yè)沖刺北交所意愿逐漸強(qiáng)烈,且多地也在為北交所積極儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)公司,更大體量的企業(yè)將在新三板掛牌,為北交所提供源源不斷的后備力量。”常春林預(yù)測(cè),北交所堅(jiān)持?jǐn)?shù)量與質(zhì)量并重,服務(wù)高質(zhì)量創(chuàng)新型中小企業(yè)的同時(shí),通過(guò)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任和嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法,提升上市公司質(zhì)量,形成規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng),預(yù)計(jì)明年北交所上市公司將達(dá)150家,加速形成一個(gè)龐大的市場(chǎng)生態(tài)。