曾在A股綠大地搞“欺詐發(fā)行”，多年以后，唐林明再度卷土重來。而這一次他是以珠?？迫鹚伎萍脊煞萦邢薰荆ㄏ路Q“科瑞思”）總經理的身份重回資本市場。
 
7月1日，科瑞思，這家自動繞線設備供應商，將上會接受審議。而在唐林明再一次“籌謀”之下，這家招股書公然造假、涉嫌“隱瞞”關聯方，并在2021年取得“爆發(fā)式”增長之后，突然業(yè)績變臉的公司，能否過會呢？


 
“劣跡”高管掌舵 全年業(yè)績預計下滑最多15%
 
科瑞思創(chuàng)立于2005年，王兆春、文彩霞、于志江為公司實控人，其中王兆春與文彩霞系夫妻關系。其中，王兆春持有公司29.17%的股份，并通過瑞諾投資控制公司2.74%的股份；文彩霞持有公司7.09%的股份；于志江持有公司 17.73%的股份。王兆春、文彩霞、于志江合計直接和間接控制公司 56.73%的股份。
 
2021年5月，科瑞思遞交招股書，經過三輪問詢和一年多的排隊等待后，公司最終走到了上會的關口。從財報上看，科瑞思非常靚麗。2019年至2021年，公司實現營收分別為2.48億、2.5億、3.77億，同期，凈利潤分別為7531.87萬、7434.95萬和1.46億。
 
尤其是2021年，這一年公司營收暴增了50%；凈利潤暴增了逾100%。然而好景不長，2022年第二季度，公司凈利潤預計將下滑14.4%~22.18%。同時，公司還預計2022年全年，公司的凈利潤也將處于下滑狀態(tài)，預計將下滑6%~15%左右。這些都是由于疫情所帶來的影響。具體而言，疫情導致消費電子的消費量明顯下滑，而上海是消費電子生產重鎮(zhèn)，疫情也使得生產端也受到了影響。
 

 
談及科瑞思，就不得不提到公司的總經理——唐林明。唐林明2018年4月進入科瑞思工作，擔任公司董秘、副總職務。約兩年后2020年2月，科瑞思股東會作出決議，同意聘任唐林明為總經理。由此，開啟了執(zhí)掌科瑞思大權之路。
 
實際上，作為科瑞思現任總經理，唐林明擁有多年上市公司的工作經驗，其曾在2007年1月至2010年4月，任云南云投生態(tài)環(huán)境科技股份有限公司（下稱“云投生態(tài)”）副總經理兼董秘。云投生態(tài)2014年8月以前的名字為，云南綠大地生物科技股份有限公司。如果是老股民可以知道，其正是因欺詐發(fā)行案而轟動一時的綠大地。
 
綠大地欺詐發(fā)行，曾是資本市場上引起轟動。不過天網恢恢，疏而不漏。綠大地于2010年3月收到證監(jiān)會的《調查通知書》，即綠大地涉嫌信息披露違規(guī)，證監(jiān)會決定對綠大地立案調查。
 
一個月后2010年4月，唐林明宣布因因個人健康原因，離開綠大地。之后，綠大地多位高管被抓，但唐林明逃過一劫。不過，2010年7月，深交所下發(fā)了《處分決定》，其中，時任董事會秘書兼副總經理唐林明被深交所給予通報批評的處分，相比于坐牢，這基本上是“罰酒三杯”了。之后，唐林明自由職業(yè)了3年，然后在多家公司干過資本運作，直到進入科瑞思。
 
值得一提的是，對于總盡量唐林明這段不光彩的往事，在科瑞思招股書中，基本只字未提，也未提及唐林明遭深交所通報批評的事情。
 
招股書公然造假  涉嫌“隱瞞”重要關聯方
 
2020年2月唐林明執(zhí)掌科瑞思大權后，這家年營收不到2.5億元的小公司，突然業(yè)績大爆發(fā)。2021年公司營收增長了50%；歸母凈利潤增長了約100%?？芍^是爆發(fā)式增長。然而，這一業(yè)績的真實性卻十分可疑。
 
實際上，科瑞思的業(yè)績很大程度上，是靠著公司的關聯方。招股書顯示，2019年至2021年，科瑞思向合作方及其關聯方銷售金額分別為9255.44萬元、9415.46萬元和1.5億元，占當期營業(yè)收入的比重分別為37.26%、37.7%和39.9%，2021年比重已接近4成。
   然而，實際上科瑞思關聯方貢獻的業(yè)績遠遠不至于40%那么簡單。公司涉嫌“隱瞞”關聯方的方式，進行業(yè)績上的造假。
 
   具體而言，惠州攸特電子股份有限公司（下稱“攸特電子”）一直是科瑞思報告期內的前五大客戶之一，2019年至2021年，科瑞思對攸特電子的銷售金額分別是1,678.49萬、2,288.22萬、2,323.07萬，占當期營收比例分別為6.76%、9.16%、6.17%。


根據科瑞思招股書披露，攸特電子（873111.NQ）并非是公司的關聯方。然而這并非是事實。


根據攸特電子（873111.NQ）今年1月4日發(fā)布的《關于預計2022 年日常性關聯交易的公告》顯示，公司的關聯方包括東菀市玉新電子科技有限公司（以下簡稱玉新電子）。而科瑞思招股書披露，玉新電子是公司二級控股子公司。
 


也就是說，攸特電子與科瑞思兩者披露的公告信息是相互矛盾的。按照攸特電子的說法，公司與科瑞思是存在關聯關系的。而科瑞思卻是在極力的否認這一點。甚至監(jiān)管曾直接了當的問及，科瑞思未將攸特電子列為合作方關聯方的原因時，科瑞思仍然在極力狡辯。
 
關聯交易“迷霧”重重  涉嫌財務造假
 
實際上，圍繞在科瑞思身上的“謎團”還遠不止于此。招股書顯示，2019年~2021年，四川經緯達科技集團有限公司（下稱“經緯達”），連續(xù)三年是科瑞思最大客戶，分別貢獻5592.78萬、5867.73萬、8194.1萬收入，占當期收入比例分別為22.52%、23.5%、21.76%
 
除是“第一大客戶”外，經緯達還是科瑞思二級控股子公司——四川恒緯達機電有限公司（以下簡稱“四川恒緯達”）的大股東之一，持股股權比例高達50%。剩余50%的股權由科瑞思持有。盡管雙方各持有50%股權，但科瑞思卻將其納入合并范圍。2019年~2021年，四川恒緯達營業(yè)收入分別為3921.42 萬元、4068.82 萬元、4907.46 萬元，而經緯達為其唯一客戶。

種種跡象表明，經緯達對四川恒緯達才擁有決定性的影響，畢竟四川恒緯達唯一的客戶是經緯達，基本上生存的命脈都掌握在持股50%的經緯達手中，而非科瑞思的手中。實際上，科瑞思將四川恒緯達并表，是存在問題的。這樣做唯一的目的，就是讓公司業(yè)績表明上“美化”，更好看一點。
 
除了與經緯達、四川恒緯達的問題外，科瑞思在采購上也是“迷霧重重”。招股書顯示，東莞市復偉電子有限公司（下稱“復偉電子”）成立于2016年11月，實繳資本只有50萬元，在該公司成立當月即開始與科瑞思開展業(yè)務合作。2020年和2021年，科瑞思對復偉電子的銷售金額分別為1176.1萬、1938.83萬，占其當年收入比例分別為4.71%、5.15%，分別為當期第四大、第三大客戶。
 


復偉電子的老板是王曉玲，持股比例100%，王曉玲的老公為易洪清，而易洪清是科瑞思的合作方。招股書顯示，易洪清持有科瑞思二級控股子公司——東莞市復協(xié)電子有限 公司 49.00%股權，是公司的關聯方之一。
 
此外，珠海市益精機械有限公司（下稱“益精機械”）是科瑞思2018年第一大供應商，當年采購金額為2,032.54萬元，占當期采購總額的23.36%。而益精機械的第一大股東是于志江，持股比例22.5%，于志江是科瑞思實際控制人之一。目前，珠海市益精機械有限公司已經注銷?？芍^此地無銀三百兩。
 
另外，科瑞思2019年第二大供應商瀘州長林科技有限公司，在2020年竟然又變身成為了科瑞思第五大客戶；東莞市湖翔電子科技有限公司是科瑞思2021年大客戶之一，當期銷售金額1252.96萬元，該公司的股東就是科瑞思的合作方羅輝及其母親陳玉蘭。