財(cái)聯(lián)社（北京，記者 高萍）訊，IPO歷經(jīng)多年，蘭州銀行（001227）終于迎來(lái)上市。根據(jù)安排，蘭州銀行將于1月17日（下周一）在深交所主板上市。由此，蘭州銀行也將成為年內(nèi)銀行上市第一股、A股第42只銀行股。
對(duì)于上市，蘭州銀行對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，登陸A股市場(chǎng)有利于蘭州銀行更好的借助資本市場(chǎng)的力量，以更為多元化的方式充實(shí)資本實(shí)力，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。根據(jù)招股書(shū)，蘭州銀行此次IPO發(fā)行5.7億股股份，募集資金20.33億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于充實(shí)該行資本金。
在近期銀行板塊逆勢(shì)大漲的背景下，蘭州銀行上市首秀將如何？破凈發(fā)行的蘭州銀行有無(wú)撿漏的機(jī)會(huì)？投資者中一簽又將賺多少？
有無(wú)撿漏機(jī)會(huì)？
經(jīng)過(guò)延期三周申購(gòu)后，蘭州銀行最終迎來(lái)上市之日。而上市之前，因發(fā)行價(jià)低于凈資產(chǎn)，蘭州銀行一度成為市場(chǎng)熱議焦點(diǎn)。
多位銀行分析師對(duì)此表示，銀行板塊整體估值低是行業(yè)特征而非個(gè)股情況，存量的優(yōu)質(zhì)城商行股價(jià)大部分已經(jīng)在凈資產(chǎn)之下，有些新股上市前破凈或者上市不久后破凈、破發(fā)是合理的，也是尊重市場(chǎng)規(guī)律。蘭州銀行也對(duì)此回應(yīng)財(cái)聯(lián)社稱，綜合多因素確定發(fā)行價(jià)，充分考慮防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者。
蘭州銀行發(fā)行價(jià)便宜嗎？有無(wú)撿漏機(jī)會(huì)？雖然破凈發(fā)行，但在一些投行人士看來(lái)，蘭州銀行發(fā)行市盈率并不低。資深投行人士王驥躍同樣表示，銀行股普遍破凈的情況下，蘭州銀行沒(méi)有遵照不低于凈資產(chǎn)發(fā)行的慣例，也是尊重市場(chǎng)。但他認(rèn)為，相對(duì)同行業(yè)上市公司，23倍市盈率依然偏高。
數(shù)據(jù)顯示，蘭州銀行發(fā)行價(jià)格3.57元/股對(duì)應(yīng)的2020年攤薄后市盈率為22.97倍，這一市盈率高于可比公司平均市盈率8.02倍。不過(guò)蘭州銀行回應(yīng)媒體稱，若以2021年業(yè)績(jī)計(jì)算，該行此次發(fā)行市盈率僅為約12倍，跟近年上市的其他銀行基本在同一個(gè)水平線上。
但蘭州銀行也遭到不少投資者棄購(gòu)。蘭州銀行新股認(rèn)購(gòu)情況顯示，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量354.12萬(wàn)股，放棄認(rèn)購(gòu)金額1264.22萬(wàn)元；網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量6.065萬(wàn)股，放棄認(rèn)購(gòu)金額21.65萬(wàn)元。財(cái)聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，2021年上市的重慶銀行(9.000, -0.18, -1.96%)、齊魯銀行(5.600, -0.15, -2.61%)、瑞豐銀行(11.160, -0.49, -4.21%)、滬農(nóng)商行(6.790, -0.07, -1.02%)網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量分別為168.83萬(wàn)股、112.32萬(wàn)股、28.77萬(wàn)股、248.17萬(wàn)股；網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量分別為3.46萬(wàn)股、3.19萬(wàn)股、1.32萬(wàn)股、3.05萬(wàn)股。
另外，蘭州銀行保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）包銷(xiāo)比例為0.63%，上述2021年上市的4家銀行包銷(xiāo)比例為0.2%-0.5%。
上市首秀引關(guān)注
回溯蘭州銀行上市之路，并非一帆風(fēng)順。早在2008年，蘭州銀行即定下了3年實(shí)現(xiàn)IPO的計(jì)劃，并在2012年加快了上市推進(jìn)工作。2016年7月，證監(jiān)會(huì)披露了蘭州銀行招股書(shū)，蘭州銀行也正式向A股發(fā)起沖擊。2018年4月，蘭州銀行招股書(shū)預(yù)披露更新。之后，蘭州銀行IPO一度經(jīng)歷被按下暫停鍵的尷尬。2021年9月，遞交招股書(shū)逾5年后，蘭州銀行終于闖關(guān)成功，順利過(guò)會(huì)。
在近期銀行板塊逆勢(shì)大漲背景下，蘭州銀行上市首日將有怎樣的表現(xiàn)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)年以來(lái)，截至1月13日，銀行板塊指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到4.78%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)。根據(jù)東財(cái)Choice，2021年上市的4只銀行股中，重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行上市首日均頂格漲停，滬農(nóng)商行收漲20.22%。若以蘭州銀行上市首日頂格上漲44%計(jì)算，投資者中一簽賺785.4元。
近期，多家A股銀行公布2021年業(yè)績(jī)快報(bào)紛紛報(bào)喜，更有銀行歸母凈利潤(rùn)最高出現(xiàn)超30%的漲幅。在招股書(shū)中，蘭州銀行也對(duì)2021年業(yè)績(jī)情況進(jìn)行了預(yù)告。經(jīng)初步測(cè)算，蘭州銀行預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.27-16.37億元，同比增長(zhǎng)2.29%-9.66%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)15.87-16.98億元，同比增長(zhǎng)79.38%-91.85%。