安永企業(yè)財務(wù)服務(wù)有限公司(安永-博智隆)今日發(fā)布首份中國養(yǎng)老金報告。報告表示，養(yǎng)老金第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險，將成為中國養(yǎng)老金體系的新增長引擎，意味著個人養(yǎng)老將獲得更多選擇，與第一及第二支柱一同構(gòu)建更平衡的養(yǎng)老金體系。安永預(yù)計整個行業(yè)將由目前以服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向更多以零售為中心。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，至2020年底，養(yǎng)老金市場規(guī)模達(dá)到12萬億人民幣，是2014年的兩倍。

　　“十四五”規(guī)劃中明確，第一支柱的長期目標(biāo)是，繼續(xù)拓展其覆蓋面和參與度，確保在市場上的長期可持續(xù)性及統(tǒng)籌管理，穩(wěn)固龐大市場潛力。安永預(yù)計，作為養(yǎng)老金體系第一大支柱，全國社保基金仍將以機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)導(dǎo)向為主，也將繼續(xù)受資產(chǎn)管理公司重視。盡管資產(chǎn)配置維持穩(wěn)定，市場對于ESG投資的關(guān)注度也將日益提升。

　　第二支柱，以企業(yè)年金和職業(yè)年金合并計算，在2020年展現(xiàn)出較強的韌性，同比增長43%，總規(guī)模達(dá)到3.5萬億元人民幣。設(shè)立企業(yè)年金計劃的企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長，投資回報也在不斷提高?？紤]到潛在的參與者數(shù)量和平均賬戶規(guī)模尚有提升的空間，預(yù)計職業(yè)年金也將繼續(xù)增長。

　　第三支柱在2020年的資產(chǎn)規(guī)模和參保率只是略有增長?；鸸芾砉就瞥隽诵碌酿B(yǎng)老組合型基金(養(yǎng)老FoF)，同時監(jiān)管部門也推出了一種新的養(yǎng)老金產(chǎn)品作為試點，并且鼓勵保險公司提供更多養(yǎng)老金產(chǎn)品。安永預(yù)計第三支柱將會有更多公司參與投入市場，其客戶群也會相繼增長。

　　安永-博智隆亞太區(qū)金融企業(yè)戰(zhàn)略與交易服務(wù)主管趙曉京表示，“十四五”規(guī)劃中首次直接提及養(yǎng)老金改革。主要目標(biāo)包括，改革第一支柱以鞏固健全的養(yǎng)老保險制度體系，促進(jìn)長期平衡，進(jìn)一步提高參保率，及實現(xiàn)全國統(tǒng)籌；建立多層次、多個支柱養(yǎng)老保險體系，包括更穩(wěn)健的第二及第三支柱；最終形成融合三大支柱變成全國統(tǒng)一的社會保險公共服務(wù)平臺。

　　這些變化將促進(jìn)所有參與者在六大方面做好戰(zhàn)略準(zhǔn)備，包括傳統(tǒng)渠道與新渠道相結(jié)合的銷售模式、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)、重構(gòu)客戶體驗、升級風(fēng)險與合規(guī)能力、提升數(shù)字化能力，以及建設(shè)一個兼顧當(dāng)前業(yè)務(wù)和未來發(fā)展的平臺。安永認(rèn)為養(yǎng)老金市場制勝戰(zhàn)略的六大關(guān)鍵，包括渠道、產(chǎn)品、客戶、風(fēng)險、科技和平臺。

　　安永會計師事務(wù)所大中華區(qū)財富及資產(chǎn)管理主管合伙人林小芳表示，加快推進(jìn)養(yǎng)老金改革將為國內(nèi)外的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多機(jī)遇。隨著行業(yè)由機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向以零售為主導(dǎo)，養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)和渠道需要持續(xù)創(chuàng)新其商業(yè)模式，并做好相應(yīng)的運營投資。對于希望把握養(yǎng)老金市場機(jī)遇的企業(yè)，不僅需要重新思考自身的策略，而且需要從現(xiàn)在開始就著手準(zhǔn)備。