“這世界很好,可惜對(duì)我不好。”4月,韓國(guó)已經(jīng)爆出17起全租房詐騙受害人自殺的慘劇。
還不起錢(qián),大量房東緊急出逃
2016年歐債危機(jī)蔓延到韓國(guó)出口需求,韓國(guó)將基準(zhǔn)利率由3.25%下調(diào)至1.25%,成為這輪房地產(chǎn)上行的起點(diǎn)。而2020年疫情的爆發(fā),韓國(guó)更是將基準(zhǔn)利率降到了0.5%。韓國(guó)房?jī)r(jià)直接飛起。
不過(guò),最近,韓國(guó)房?jī)r(jià)崩了。2022年3月起,美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟了數(shù)輪強(qiáng)勢(shì)加息,嚴(yán)重依賴進(jìn)出口貿(mào)易的韓國(guó)為了平抑匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),緊隨其后開(kāi)展同步加息,基準(zhǔn)利率暴力拉升至3.5%,房貸利率更是高達(dá)7%-8%。
2021年8月隨著韓國(guó)央行開(kāi)始加息,房?jī)r(jià)開(kāi)啟了崩盤(pán)模式,首爾實(shí)際交易房?jī)r(jià)暴跌25%,部分社區(qū)更是跌了3-4成,跌幅達(dá)歷史之最,成交量也暴跌超7成。
據(jù)《亞洲日?qǐng)?bào)》報(bào)道,韓國(guó)今年公寓、多戶型住宅等共同住宅的公示價(jià)格較去年平均下降了18.63%,降幅創(chuàng)下歷史新高。
首爾房?jī)r(jià)暴跌30%,部分區(qū)域房?jī)r(jià)跌到40%,成交量更是暴跌70%,銀行斷供數(shù)百萬(wàn)人。大量的房東因還不起錢(qián),緊急出逃。留下的房客走投無(wú)路。
韓國(guó)樓市曾是全球最熱的地區(qū)之一,此前房?jī)r(jià)連漲數(shù)年。過(guò)去5年,韓國(guó)房?jī)r(jià)整體漲了80%,2020~2021年最大漲幅超過(guò)40%,首爾更是超過(guò)50%,房?jī)r(jià)一度達(dá)每平方米15萬(wàn)人民幣,僅次于中國(guó)香港。
為何暴跌?杠桿游戲
這狂熱到狂跌的背后,是一個(gè)有韓國(guó)特色的老故事——杠桿游戲。
2016年歐債危機(jī)蔓延到韓國(guó)出口需求,韓國(guó)將基準(zhǔn)利率由3.25%下調(diào)至1.25%,成為這輪房地產(chǎn)上行的起點(diǎn)。而2020年疫情的爆發(fā),韓國(guó)更是將基準(zhǔn)利率降到了0.5%。韓國(guó)房?jī)r(jià)直接飛起。
韓國(guó)房?jī)r(jià)“越調(diào)越漲”背后不僅是炒房房東的貪婪、普通民眾的焦慮、海外投資者的煽風(fēng)點(diǎn)火,還有韓國(guó)的特色制度——傳貰(shi,第四聲)房,也叫全租房制度,它讓無(wú)數(shù)人對(duì)加杠桿買(mǎi)房趨之若鶩,為房?jī)r(jià)助漲助跌。
全租房制度,就是房客按照房?jī)r(jià)的一定比例(一般在50%-80%左右),給了房東押金,就可以“免費(fèi)”住,不用再交房租。一般是兩年為期,房客退房,房東全數(shù)退還押金。
舉例來(lái)說(shuō),在首爾,月租一套公寓怎么也得需要五六千元人民幣。但是,如果去銀行貸款付全租押金租房,每月所需要支付的利息,只有普通月租的1/4,甚至更低。
說(shuō)它是租房模式,但本質(zhì)上,這是一種貸款,那一大筆押金就是房東向房客借的錢(qián),以房子做抵押,支付利息的方式就是給房客免租金。
看起來(lái)雙方都受益的政策,其實(shí)隱藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。房東拿到押金肯定是要去投資,而房地產(chǎn)仍是不二之選,也把房?jī)r(jià)炒了起來(lái)。租客靠著銀行給的貸款可以“首付”押金“免費(fèi)”住房,本以為可以攢點(diǎn)錢(qián)自己買(mǎi)房,但愈發(fā)高的房?jī)r(jià)總是可望不可及,只能繼續(xù)“傳貰”。
就在樓市參與者不停加杠桿的基礎(chǔ)上,加息又下了一劑猛藥。2021年8月至2022年7月,韓國(guó)六次加息。隨之,貸款利率上升,買(mǎi)房的人還貸成本有所增加。而那些從銀行貸款租房的人,負(fù)擔(dān)也加重,轉(zhuǎn)向普通的月租房。但當(dāng)租客想退租,向房東要回全部押金時(shí),很多房東因?yàn)槎际?ldquo;投機(jī)炒房”(拿著A租客的押金付B房的首付,B房的押金付C房的首付……),無(wú)法退回押金,只能選擇賣(mài)房,賣(mài)房的越來(lái)越多,這樣房?jī)r(jià)就會(huì)越來(lái)越低。大家都搶著賣(mài),房地產(chǎn)泡沫便開(kāi)始破裂。
之前曾有媒體曝出,有炒房客靠著傳貰方式在首爾買(mǎi)了280套房子,最終由于杠桿加太多,資金鏈斷裂,引爆了一顆巨雷,房東直接消失,導(dǎo)致數(shù)百名租客畢生的積蓄頃刻之間化為烏有。
但這都只是冰山一角。有專(zhuān)家預(yù)計(jì),韓國(guó)今年還會(huì)發(fā)生更多、規(guī)模更大的傳貰詐騙,預(yù)計(jì)會(huì)產(chǎn)生1兆八千億元的損失。
不僅買(mǎi)房的普通人在杠桿中迷失,韓國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的金融鏈條也面臨著崩盤(pán)危險(xiǎn)。