為何重點調(diào)降長端利率？存款產(chǎn)品利率怎么變？

　　繼六大行之后，6月12日，11家股份制銀行宣布下調(diào)存款利率，活期存款利率均下調(diào)5BP至0.2%，2年期存款利率下調(diào)10BP，3年、5年期存款利率均下調(diào)15BP，自12日開始執(zhí)行。貝殼財經(jīng)記者咨詢多家股份制銀行網(wǎng)點得知，目前，多數(shù)銀行并未調(diào)整存款產(chǎn)品利率。但某股份行工作人員告訴貝殼財經(jīng)記者，該行存款產(chǎn)品利率將于6月13日進行調(diào)整。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受貝殼財經(jīng)記者采訪時表示，股份銀行跟隨大行進一步調(diào)降存款利率，主要是緩解銀行凈息差壓力，為銀行進一步合理讓利實體經(jīng)濟推展空間。

　　股份行跟進下調(diào)存款利率 有銀行稱今天下調(diào)存款產(chǎn)品利率

　　6月12日，除興業(yè)銀行外，招商銀行、中信銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行等11家股份制銀行12日紛紛下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

　　其中，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行本次下調(diào)存款利率已經(jīng)今年的第二輪調(diào)整。由于去年9月其他股份行下調(diào)存款利率時未同步跟進，上述3家銀行在今年5月下調(diào)過存款掛牌利率。

　　不過，貝殼財經(jīng)記者咨詢多家股份制銀行網(wǎng)點獲悉，目前，大多數(shù)銀行并未調(diào)整存款產(chǎn)品利率。中信銀行、招商銀行的工作人員則在接受貝殼財經(jīng)記者咨詢時表示，目前該行的定期存款產(chǎn)品利率暫時沒有調(diào)整。但也有某股份行工作人員表示，該行存款產(chǎn)品利率將于6月13日進行調(diào)整。

　　“xx行存款還是3.35%，本周速度去存。”不少居民都在抓住機會購買存款產(chǎn)品，鎖定高利率的存款產(chǎn)品。

　　“2天內(nèi)拉到1000萬元存款，達到了平時一個月的量。”某股份制銀行客戶經(jīng)理對貝殼財經(jīng)記者表示，最近迎來了一波存款高峰期。

　　另有股份行某分行的工作人員表示，該行利率為3%的3年定期存款產(chǎn)品已經(jīng)沒有額度了。

　　就在幾天前，6月8日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有銀行剛剛下調(diào)了存款掛牌利率：活期存款利率下調(diào)至0.2%。1年期存款利率下調(diào)至1.68%，2年期定期存款利率下調(diào)10個基點至2.05%，3年期定存利率下調(diào)15個基點至2.45%，5年定期存款利率下調(diào)15個基點至2.5%。

　　專家：下調(diào)存款利率旨在降低銀行負債成本利好實體經(jīng)濟融資成本

　　為什么存款利率越來越低?

　　周茂華告訴貝殼財經(jīng)記者，從近期公布數(shù)據(jù)看，經(jīng)濟復蘇節(jié)奏偏慢，預計后續(xù)銀行有望采取措施推動實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。目前中長期限利率相對高，通過調(diào)降這些期限利率，有助于降低存款定期化，有效降低銀行綜合負債成本，激發(fā)微觀主體活力，促進就業(yè)改善和內(nèi)需恢復。

　　華創(chuàng)證券銀行團隊在研報中指出，時隔不到1年存款利率再度下調(diào)，旨在降低銀行負債成本，穩(wěn)定銀行息差，且長端存款利率下調(diào)幅度更多，旨在存款定期化背景下降低銀行長端負債壓力。

　　今年上半年，銀行凈息差持續(xù)承壓，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站顯示，一季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%，較2022年四季度的1.91%下降0.17個百分點，再創(chuàng)歷史新低。其中，國有大行凈息差為1.69%，較2022年四季度的1.90%下降0.21個百分點；股份行凈息差為1.83%，較2022年四季度下降0.16個百分點。

　　上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，隨著存款利率定價的市場化水平提高，推動存款利率定價與市場利率保持一致，避免出現(xiàn)存款利率和貸款利率變動不一致所引發(fā)的扭曲和潛在的問題，對于提高金融市場整體的配置效率，進一步降低實體經(jīng)濟融資成本有一定好處。

　　利率下調(diào)為何以長期存款為主？后續(xù)LPR怎么走？

　　經(jīng)過2022年9月一輪大幅調(diào)整之后，國有銀行網(wǎng)點定存利率走勢較為平穩(wěn)。

　　“近期存款利率下調(diào)較為普遍，下調(diào)的期限以長期存款為主。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出，自2022年四季度以來，銀行1年及以內(nèi)期限存款平均利率反而呈上升趨勢。自2021年存款利率報價方式調(diào)整后，1年及以內(nèi)期限存款利率上限上調(diào)，2年及以上期限存款利率上限下調(diào)，不管是從監(jiān)管層還是從銀行來看，都在引導客戶資金從長期存款向中短期存款轉(zhuǎn)移，從而降低攬儲成本。

　　據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)，2023年5月，銀行定期存款1年及以內(nèi)期限平均利率環(huán)比上漲，其中3個月、6個月、1年期漲幅分別為0.3BP、0.3BP、0.2BP；2年及以上期限平均利率環(huán)比下跌，其中2年、3年、5年期跌幅分別為0.4BP、1.8BP、9.1BP。

　　劉銀平指出，2022年多數(shù)銀行存款成本率上升，一方面是因為企業(yè)存款成本率上升，另一方面是因為個人定期存款占比上升。所以，下調(diào)長期存款利率，引導資金向中短期存款轉(zhuǎn)移，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)是銀行的可行選擇。

　　銀行存款利率一降再降，后續(xù)還有下調(diào)空間嗎？LPR怎么走？

　　曾剛表示，從長期來看，利率變動和實體經(jīng)濟的資金供求相關(guān)。目前中國經(jīng)濟增長仍面臨一些挑戰(zhàn)，資金需求相對不足，所以利率水平整體還是維持在相對較低的水平，也有一定的下行壓力。但從中長期來看，中國經(jīng)濟增長的潛力仍舊較大，在潛在增長率水平不低的情況下，資金需求有望回到相對正常的狀態(tài)。隨著資金需求的上升，存款利率也會有上升的可能性。

　　對于LPR的走勢，周茂華分析認為，目前國內(nèi)經(jīng)濟復蘇進度略不及預期，國內(nèi)金融支持實體經(jīng)濟力度有望邊際加大，且近期銀行再度調(diào)降存款利率，但部分銀行凈息差壓力仍較大，后續(xù)要調(diào)降LPR利率，仍需要央行通過降準（定向降準），調(diào)降政策利率進行配合等。