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頂流量化私募集體出手!拿下這一牌照
來(lái)源:中國(guó)基金報(bào)  作者:喬民  發(fā)布時(shí)間:2021-12-28 09:19:14

 香港證監(jiān)會(huì)(證券及期貨監(jiān)察委員會(huì))SFC最新披露信息顯示,九坤投資旗下的Ubiquant Asset Management 已于11月獲得香港證監(jiān)會(huì)SFC頒發(fā)的9號(hào)牌。而今年下半年以來(lái),鳴石、天演、進(jìn)化論等紛紛拿下了香港證監(jiān)會(huì)9號(hào)牌。

  頂流量化私募都到香港了!

SFC最新公布獲取牌照的機(jī)構(gòu)信息

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來(lái)源:SFC官網(wǎng)

  九坤用于申請(qǐng)9號(hào)的公司實(shí)體為 Ubiquant Asset Management Co。,Limited。 九號(hào)牌的兩位負(fù)責(zé)人分別為羅山山和張環(huán)。另?yè)?jù)資料,九坤投資海外業(yè)務(wù)主管正是張環(huán)。

九坤9號(hào)牌對(duì)應(yīng)的負(fù)責(zé)人

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來(lái)源:SFC

  9號(hào)牌是香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照,獲得9號(hào)牌之后,機(jī)構(gòu)可按照牌照約定在香港開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

香港SFC頒發(fā)的各類(lèi)金融牌照

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來(lái)源:SFC

  九坤是國(guó)內(nèi)頂流“量化大廠(chǎng)”,量化投資圈素有“南幻方,北九坤”之說(shuō)。

  這幾年,國(guó)內(nèi)量化投資大爆發(fā),九坤的規(guī)??焖倥蛎?。據(jù)官網(wǎng)信息,2017年九坤的管理規(guī)模突破50億元,2018年突破80億元,到了2020年管理規(guī)模迅速增長(zhǎng),破了300億元。目前,九坤的管理規(guī)模在700億元左右。

  九坤的創(chuàng)始合伙人王琛和姚齊聰都是學(xué)霸且都有海外知名對(duì)沖基金工作經(jīng)歷。王琛近期在視頻交流中表示,公司在A(yíng)I技術(shù)方面投入了大量的人力和技術(shù),期待以此進(jìn)一步提升公司的研發(fā)實(shí)力。

  “過(guò)去兩年的時(shí)間我們百分之七八十以上的人才都在A(yíng)I技術(shù)方向積累,我們也投資數(shù)億來(lái)建設(shè)AI超算集群。同時(shí),致力于讓團(tuán)隊(duì)把AI技術(shù)和傳統(tǒng)的技術(shù)相融合?,F(xiàn)在的策略團(tuán)隊(duì)里面有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)專(zhuān)家,也有AI技術(shù)專(zhuān)家。兩類(lèi)人才相互配合組成策略小組、策略團(tuán)隊(duì)”。

  王琛介紹,當(dāng)前,AI技術(shù)已經(jīng)融合在九坤80%的策略和環(huán)節(jié)中。這確實(shí)對(duì)投資能力和投資技術(shù)的積累有非常好的提升作用。隨著AI技術(shù)本身行業(yè)的發(fā)展,以及量化行業(yè)大數(shù)據(jù)的場(chǎng)景拓展,AI技術(shù)在量化行業(yè)大有可為。

  王琛表示,房住不炒的政策下,加之海外市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)配置的關(guān)注,中國(guó)權(quán)益投資會(huì)有很好的發(fā)展前景。他建議投資者著眼長(zhǎng)期。

  鳴石于9月拿下香港9號(hào)牌

  九坤之外,另一頭部量化私募鳴石也于2021年9月16日獲香港9號(hào)牌。

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來(lái)源:SFC網(wǎng)站

  值得注意的是, 鳴石在2020年與東英資管合作在海外推出了A股策略基金, Mingshi China Optima Offshore Fund和Mingshi China Optima Onshore Fund。 據(jù)東英資管年初向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的信息披露材料,這兩只基金的規(guī)模為數(shù)億美元。其中,東英資管擔(dān)任基金的管理人。拿到9號(hào)牌之后,鳴石以后可自己擔(dān)任管理人在中國(guó)香港或其它市場(chǎng)發(fā)行產(chǎn)品。

  九坤、鳴石之外,天演資本和進(jìn)化論資本也于今年下半年拿到香港9號(hào)牌。

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  再早些,今年2月佳期投資也獲得了香港9號(hào)牌。

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  金锝、幻方早已拿牌

  時(shí)間拉長(zhǎng),而另一些頭部量化私募則行動(dòng)得更早。

  例如,老牌量化投資機(jī)構(gòu)金锝資產(chǎn)于2016年獲得香港SFC頒發(fā)的9號(hào)牌、幻方則于2019年獲得香港SFC9號(hào)牌???jī)優(yōu)則出海似乎是量化私募屆的共識(shí)了。

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  明汯投資:海外基金規(guī)模超80億元

  在香港拿牌是為了在海外展業(yè),基金君查詢(xún)海外信息披露網(wǎng)站也發(fā)現(xiàn)了另一國(guó)內(nèi)頂級(jí)量化私募明汯投資的蹤跡。

  美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC的一則登記信息暴露了中國(guó)頂級(jí)量化私募明汯投資的海外蹤跡。

  來(lái)自美國(guó)證監(jiān)會(huì)的信息披露材料顯示:這只名為JUPITER TACTICAL TRADING FUND LTD的私募基金,截至今年11月29日,規(guī)模12.50億美元,約折合80億元人民幣,50萬(wàn)美元起投。

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來(lái)源:美國(guó)證監(jiān)會(huì)

  這背后很可能正是國(guó)內(nèi)頂級(jí)量化私募明汯投資。Jupiter Tactical Trading Fund LTD初看和中國(guó)的量化私募扯不上任何關(guān)系。不過(guò),其管理人向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的信息披露材料顯示出了蛛絲馬跡。這家名為Jupiter Capital Research (Asia) Limited的機(jī)構(gòu)關(guān)鍵負(fù)責(zé)人中出現(xiàn)了“Huiming Qiu”這個(gè)名字。經(jīng)過(guò)與其它信息比對(duì),此Huiming Qiu 可能正是國(guó)內(nèi)量化大佬裘慧明。

  首先,Jupiter Capital Research(Asia)在信披材料中提到其有一家關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)為Shanghai Minghong Investment Management Co.Ltd,與上海明汯投資管理的英文翻譯一致。其次,基金君查詢(xún)香港公司注冊(cè)網(wǎng)站得知,這家名為“JupiterCapitalResearch(Asia)Limited”的機(jī)構(gòu),于2019年3月在香港注冊(cè)。香港證監(jiān)會(huì)的牌照信息披露顯示,Jupiter Research Capital(Asia)Limited 也于2020年3月獲香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照,牌照的負(fù)責(zé)人為解環(huán)宇,而解環(huán)宇正是明汯投資的合伙人。

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來(lái)源:SFC

  量化私募出海有兩大動(dòng)力

  東英資管副總裁吳珊近期對(duì)基金君表示,她觀(guān)察到,最近兩年考慮出海的私募數(shù)量明顯增多。

  吳珊認(rèn)為量化私募積極出海的有兩大動(dòng)力,近年,中國(guó)量化私募中頭部機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)相對(duì)優(yōu)異,出海可輸出自己的阿爾法。此外,由于海外市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)投資者為主,拿到機(jī)構(gòu)資金,對(duì)私募的發(fā)展也有促進(jìn)作用。

  不過(guò),吳珊認(rèn)為謀求出海,私募機(jī)構(gòu)需要做足準(zhǔn)備,才可“有備無(wú)患”。首先由于對(duì)海外監(jiān)管規(guī)則不熟悉,境內(nèi)私募出海在公司運(yùn)營(yíng)等方面有可能會(huì)埋下一些隱患;其次,海外的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)有一定的差別,體現(xiàn)在產(chǎn)品架構(gòu)和費(fèi)率設(shè)計(jì)上,境內(nèi)管理人若在海外沒(méi)有熟悉行業(yè)規(guī)范的合作伙伴,有時(shí)會(huì)忽視海外市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn);第三,對(duì)海外對(duì)沖基金行業(yè)的生態(tài)不熟悉的話(huà),很難甄別服務(wù)商、合作機(jī)構(gòu)的好壞,也容易給后續(xù)的業(yè)務(wù)帶來(lái)隱患。尤其疫情情況下,當(dāng)面溝通非常困難,甄別“靠譜”服務(wù)機(jī)構(gòu)的難度進(jìn)一步提升。不過(guò),適應(yīng)境外規(guī)則,或許也是致力于征戰(zhàn)全球資管市場(chǎng)的中資機(jī)構(gòu)必經(jīng)的道路。

 

文章來(lái)源:中國(guó)基金報(bào)
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