業(yè)務(wù)投資資格被撤銷可以說是一項少見的重罰。近日，證監(jiān)會更新披露了一則對福建天信投資咨詢顧問股份有限公司（下稱福建天信）的罰單，決定撤銷福建天信證券的投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

　　由于旗下子公司福建中金在線信息科技有限公司涉嫌非法經(jīng)營，福建證監(jiān)局要求福建天信出具材料并進行說明。在表示自己對子公司福建中金在線的違規(guī)并不知情、未參與相關(guān)業(yè)務(wù)的情況下。福建天信投顧突然在短短一個月內(nèi)“變臉”，在隨后兩次業(yè)務(wù)情況說明中表示自己與子公司共同經(jīng)營項目，并提供大量佐證。

　　面對接連兩次虛假陳述說明，證監(jiān)會表示“性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴重”。福建天信投顧試圖拉出控股股東作為擋箭牌，表示相應(yīng)行政違法后果應(yīng)由福建中金在線、沈某策承擔(dān)。這一“逆天操作”并沒有被證監(jiān)會認可。

　　接連報送虛假材料，福建天信瘋狂“變臉”

　　福建天信是福建中金在線的母公司，因旗下“中金在線”這一財經(jīng)網(wǎng)站被市場所了解。記者查詢后發(fā)現(xiàn)，福建天信公司已被法院列為限制高消費企業(yè)，其子公司福建中金在線是最高法院所示的失信公司。這回的事件，真有種“一個巴掌拍不響”的感覺。

　　根據(jù)處罰書的描述，福建中金在線利用“中金在線”網(wǎng)站開展“VIP圈子”業(yè)務(wù)涉嫌非法經(jīng)營證券投資咨詢事項。福建天信于2018年3月向福建證監(jiān)局明確表示其對中金信息公司在“中金在線”網(wǎng)站內(nèi)使用“天信投資”名稱、使用公司投顧名字、網(wǎng)站與用戶協(xié)議書中出現(xiàn)“天信投資”名稱等情況并不知情。福建天信及其投顧人員均“未參與中金在線相關(guān)業(yè)務(wù)”，“未參與子公司日常業(yè)務(wù)管理工作”。

　　在表示對子公司的違規(guī)事項并不知情后，福建天信卻光速“變臉”。在隨后的兩次說明中強調(diào)自己與福建中金在線共同經(jīng)營“中金在線VIP圈子”，并描述得十分詳盡，并提供了許多材料予以佐證。

　　2018年4月，福建天信接連向福建證監(jiān)局提供了業(yè)務(wù)說明與情況說明。在業(yè)務(wù)說明中，表示“‘中金在線天信VIP圈子’是我司與中金在線共同建設(shè)收費社區(qū)。中金在線負責(zé)網(wǎng)絡(luò)平臺的建設(shè)、維護和推廣，我司負責(zé)VIP圈子的內(nèi)容維護和管理。我司和中金在線同時與圈主簽署協(xié)議，約定由圈主負責(zé)圈子的維護和推廣。在收到費用以后，我司和中金在線作為一方，圈主作為一方，雙方按照一定比例分配。”在情況說明中，也載明在成立之初福建天信就與福建中金在線在線簽署了《戰(zhàn)略協(xié)議書》，表示雙方都在正常地履行合同。福建天信還委派了分析師參與VIP圈子項目的日常管理。

　　對于福建天信前后矛盾說法，監(jiān)管部門將相關(guān)線索移送至司法部門。根據(jù)司法機關(guān)終審判決及福建證監(jiān)局行政調(diào)查，福建天信未實質(zhì)參與福建中金在線非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)“天信VIP圈子”的運營。而福建天信于2018年4月先后兩次向福建證監(jiān)局出具的情況說明與查明的客觀事實不符，存在虛假陳述。綜上，福建天信先后兩次向證券監(jiān)管部門報送含有虛假陳述的情況說明，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴重。

　　企圖避重就輕，控股股東是替罪羊還是真兇？

　　在聽證和陳述申辯過程中，福建天信再次變臉，提出四條意見，企圖將責(zé)任“甩鍋”給福建中金在線和控股股東。

　　第一，《4月9日情況說明》和《4月12日情況說明》系福建天信時任法定代表人沈某策利用控股股東地位擅自出具。該兩份報告用印情況未體現(xiàn)在福建天信用印登記表上，說明用印未經(jīng)公司審批。該兩份報告既不是福建天信提交，也不是福建天信真實意思表示。應(yīng)當(dāng)將福建天信的公司行為和沈某策的個人行為區(qū)分，相應(yīng)行政違法后果由福建中金在線、沈某策承擔(dān)。

　　第二，綜合考量福建天信作出《4月9日情況說明》和《4月12日情況說明》的背景、事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會危害程度，其行為未造成明顯損害結(jié)果。福建天信對此并無重大過錯，不存在性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重情形，社會危害小。

　　第三，經(jīng)過生效刑事判決認定，福建天信未參與福建中金在線、沈某策等刑事案件，不存在明顯過錯。

　　第四，中國證監(jiān)會作出的《市場禁入決定書》(〔2008〕14號)，與本案類似，但最終未追究相關(guān)當(dāng)事人的行政違法責(zé)任。

　　沈文策為福建天信的控股股東、法定代表人，是福建天信僅有的三名具有證券投資咨詢的從業(yè)資格人員。記者通過查詢，在福州市人民法院開庭公告上發(fā)現(xiàn)了他和公司的身影。早在2021年，沈文策與福建天信就共同陷入了股票回購合同的糾紛。

　　經(jīng)復(fù)核后，證監(jiān)會表示，取得的證據(jù)已足以認定福建天信報送虛假報告并違反《暫行辦法》等規(guī)定，而且在相關(guān)報告已經(jīng)加蓋福建天信公章并有法定代表人簽字的情況下，進一步查證該行為是否屬于法定代表人濫用福建天信的公司法人地位，與本案的處罰事項無關(guān)。同時，福建天信并未就相關(guān)辯解提供證據(jù)佐證，在案證據(jù)不能支持福建天信關(guān)于正常經(jīng)營事項須經(jīng)公司審批流程后方能用印的辯解。

　　同時，證監(jiān)會強調(diào)，“我會認定福建天信違法情節(jié)嚴重，是因為福建天信作為持牌機構(gòu)，先后兩次向證券監(jiān)管部門報送存在虛假記載的情況說明。”在性質(zhì)上，福建天信的違法已經(jīng)是板上釘釘。

　　綜上所述，證監(jiān)會認為福建天信提出的意見不影響本案判定，決定撤銷福建天信證券的投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

　　投資咨詢機構(gòu)接連遭罰，素質(zhì)良莠不齊

　　自2022年以來，已有上海證華證券投資咨詢顧問有限公司和上海森洋投資咨詢有限公司被證監(jiān)會撤銷證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)許可。

　　根據(jù)記者統(tǒng)計，截止5月23日，今年以來至少已有12家投資咨詢機構(gòu)被罰，在各個方面屢踩監(jiān)管紅線。無證上崗、誤導(dǎo)陳述、夸大業(yè)績、虛假宣傳、承諾收益、合規(guī)留痕不足等現(xiàn)象屢犯屢罰。

　　近年來，監(jiān)管部門一直嚴格對證券投資咨詢機構(gòu)進行監(jiān)管，懲處力度也在不斷加大。

　　除了對于嚴重的違規(guī)行為直接撤銷業(yè)務(wù)許可之外，部分機構(gòu)也被采取了暫停新增客戶的處罰。

　　去年12月，中央網(wǎng)信辦秘書局、中國證監(jiān)會辦公廳在就《非法證券活動網(wǎng)上信息內(nèi)容治理工作方案》中就提到，要壓實網(wǎng)站平臺信息內(nèi)容管理主體責(zé)任，組織開展全面自查，及時清理處置未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可的機構(gòu)、未登記為證券投資咨詢從業(yè)人員的個人提供證券投資建議等涉非法薦股的信息和賬號，以及編造傳播虛假證券信息、蠱惑交易等涉股市“黑嘴”和仿冒證券基金經(jīng)營機構(gòu)、工作人員的信息和賬號。